盡職調查即“審慎調查”,通常是指對標的所面臨的機會與潛在的風險進行的一系列的調查,從而形成調查結論。
實務中常見的盡職調查包括證券公司(保薦人)、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估事務所等中介機構對標的公司擬IPO展開的盡職調查,股權并購或者資產(chǎn)并購過程中,收購人對擬收購的目標公司或者資產(chǎn)展開的盡職調查,風險投資機構對擬投資的目標公司進行的盡職調查,銀行對擬投放信貸資金的信貸客戶進行的盡職調查,信托公司對擬投放信托資金的信貸客戶展開的盡職調查等。
盡職調查因調查目的不同而存在一定的差異,但以IPO和并購重組為目的而展開的盡職調查對專業(yè)能力要求最高、調查范圍最廣、調查程度較高、調查難度最大,因此,本課題以IPO和并購重組為目的而展開的盡職調查為背景展開。
主要針對盡職調查的內容,包括不限于業(yè)務、財務、法律等三大類別,主營業(yè)務、核心技術、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易、財務會計、風險因素等六大部分,結合盡職調查的目的、范圍和方法,著重介紹通過什么渠道?收集查閱哪些信息資料?實現(xiàn)什么目的?形成什么結論?通過與哪些人溝通?溝通哪些問題?實現(xiàn)什么目的?形成什么結論?需要觀察哪里?觀察哪些方面?實現(xiàn)什么目的?形成什么結論等。
具體包括包括如:
1、調查的重點和方法包括哪些?
2、外部信息渠道和來源包括哪些?
3、內部信息來源和渠道包括哪些?
4、如何對多種搜集的信息進行分析?
5、訪談對象包括哪些?訪談的內容、重點和方法包括哪些?
5、需要重點觀察哪些場所觀察、觀察哪些方面?
6、小組內部討論哪些內部、討論的重點以及需要注意的事項有哪些等?
上述內容通過穿插實務案例展開,通過實施盡職調查程序,形成盡職調查結論,為相關的投融資和經(jīng)營決策提供實據(jù)。
本套課程包括主營業(yè)務、核心技術、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易、財務會計、風險因素等六大部分。