【策略復(fù)盤】再漲，還會(huì)繼續(xù)減倉(cāng)（06.30）

大家好，下面是6月30號(hào)藥師工具策略復(fù)盤

今天的大漲估計(jì)就是看了我減倉(cāng)了吧，哈哈，開玩笑。受摘星以及6月份PMI數(shù)據(jù)影響。點(diǎn)燃了今天市場(chǎng)的情緒。

前者主要針對(duì)的方向是疫后恢復(fù)的行業(yè)，包括旅游，消費(fèi)。后者則涉及到整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)，從這個(gè)角度來看，整體行業(yè)都能受益，所以今天基本也是整體行業(yè)板塊都有所表現(xiàn)。

不過今天有一個(gè)跡象，港股市場(chǎng)收盤還是微跌0.62%，很明顯的跟A股背離了。側(cè)面反映的是踏空資金迫不及待的加倉(cāng)。

進(jìn)場(chǎng)主要懟的是兩個(gè)方向，一個(gè)就是短期受防控政策以及摘星最直接受益的旅游，消費(fèi)。另一個(gè)就是短期景氣度較高的光伏，風(fēng)電

其中旅游指數(shù)收盤上漲4.10%，白酒指數(shù)上漲3.74%，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)上漲3.74%，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)指數(shù)上漲3.34%，后兩者甚至基本反包了昨天的跌幅，確實(shí)強(qiáng)勢(shì)。

四者漲幅相近，漲幅也非常均勻，是能尋到其中的規(guī)律。

其中有兩個(gè)恰好就是我昨天減倉(cāng)的品種，對(duì)于兩者的基本面，當(dāng)下確實(shí)有正向的邏輯。

旅游，近期的政策是很貼合的，比如昨天摘星后，情緒進(jìn)一步?jīng)_擊。后面出行數(shù)據(jù)大概率是逐步恢復(fù)的。

但這個(gè)拍不準(zhǔn)，舉個(gè)例子，當(dāng)前旅游指數(shù)就像一個(gè)考試只有10分的人，成績(jī)非常差，在經(jīng)過老師輔導(dǎo)之后。你可以預(yù)期下一次考試，他大概率會(huì)比10分考的更好，但究竟是考60分還是80分你是不知道的。

所以，旅游方向當(dāng)前我主要觀察情緒。

白酒指數(shù)比較好觀察，估值模式當(dāng)前是比較穩(wěn)定的。業(yè)績(jī)上也是如此，比較韌性且穩(wěn)定，當(dāng)下的情況大概率不會(huì)出現(xiàn)本來是20%的增長(zhǎng)，突然變成40%的增長(zhǎng)。

白酒當(dāng)下隨著今天的漲幅，性價(jià)比進(jìn)一步變小?？梢岳^續(xù)觀察，今天是沒外資的情況下，被內(nèi)資給買上去了。

等外資回來后，看是繼續(xù)買白酒，還是開始砸白酒，可以結(jié)合這個(gè)進(jìn)行進(jìn)一步的判斷。

我沒有說因?yàn)橘u飛可惜，昨天賣出的倉(cāng)位本來就是之前較低位買入的，已經(jīng)累計(jì)了較不錯(cuò)的漲幅。

而且這兩個(gè)方向，后面有機(jī)會(huì)我還會(huì)繼續(xù)賣剩下的倉(cāng)位。

之前分批買，現(xiàn)在分批賣不正常嗎？后臺(tái)留言的一些朋友，總不能我下跌分批買的時(shí)候，你說我買的都是什么雞兒品種，我上漲分批賣的時(shí)候，你又說我這樣賺不了錢，那得怎么做...

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下面看工具策略的詳細(xì)情況

①網(wǎng)格交易

今天觸發(fā)網(wǎng)格交易的有光伏ETF，酒ETF，旅游ETF，食品ETF，電池ETF，消費(fèi)ETF，消費(fèi)50

光伏ETF買入一格，賣出一格

旅游ETF賣出一格

電池ETF買入一格

酒ETF，食品ETF，消費(fèi)ETF，消費(fèi)50賣出一格

②基金定投工具

今天定投沒有操作，整體收益率如下

③可轉(zhuǎn)債打新工具

今天申購(gòu)的九強(qiáng)轉(zhuǎn)債，已經(jīng)通過指匯盈推送通知給大家了

明天有兩只可轉(zhuǎn)債申購(gòu)以及一只可轉(zhuǎn)債上市，博22轉(zhuǎn)債，康醫(yī)轉(zhuǎn)債申購(gòu)，上能轉(zhuǎn)債上市。

博22轉(zhuǎn)債申購(gòu)，正股為蘇博特，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為混凝土外加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

公司2019 -2021功能性材料銷售額年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到23.23%，業(yè)務(wù)增速較高

本次募資用于年產(chǎn) 37 萬噸高性能土木工程材料產(chǎn)業(yè)化基地，蘇博特高性能土木工程新材料建設(shè)項(xiàng)目（一期），高性能建筑高分子材料產(chǎn)業(yè)化基地項(xiàng)目（一期），信息化系統(tǒng)建設(shè)等項(xiàng)目

公司2022年一季度營(yíng)收7.16億元，凈利潤(rùn)0.8億元，保持持續(xù)增長(zhǎng)

整體來看，公司基本面不錯(cuò)，業(yè)績(jī)常年趨于穩(wěn)定，基本每年都能保持20%的增長(zhǎng)。當(dāng)前20倍PE，估值也比較合理

綜上，給予頂格申購(gòu)，130元賣出評(píng)級(jí)。

康醫(yī)轉(zhuǎn)債申購(gòu)，正股康泰醫(yī)學(xué)，是一家專業(yè)從事醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。

公司產(chǎn)品涉及多個(gè)大類，目前血氧類為主要收入來源，收入占比超過50%。

受20年受疫情影響，利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，但隨著國(guó)內(nèi)外疫情的好轉(zhuǎn)，增速有所下滑

本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債將集資7億元，計(jì)劃用于“康泰產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目”

整體來看，公司基本面一般，當(dāng)前估值較貴

綜上，給與頂格申購(gòu)，上市賣出評(píng)級(jí)。

上能轉(zhuǎn)債上市，正股上能電氣。公司的主要產(chǎn)品包括光伏逆變器、有源濾波器及儲(chǔ)能雙向變流器等。

本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，計(jì)劃集資用途為年產(chǎn) 5GW 儲(chǔ)能變流器及儲(chǔ)能系統(tǒng)集成建設(shè)項(xiàng)目。

上能電氣處于目前較為景氣的光伏行業(yè)，市值以及募集規(guī)模較小，有一定的彈性預(yù)期。

當(dāng)前轉(zhuǎn)股價(jià)值為140.87，給予5%-7%的溢價(jià)率，預(yù)計(jì)上市價(jià)格為147.91--150.73元。

④股債收益差

現(xiàn)在股債收益差是4.87%，百分位61.39%

意味著整體市場(chǎng)的性價(jià)比要比61.39%的時(shí)候要高，股票的性價(jià)比較高。關(guān)于股債收益差詳情用法，查看《股債收益差工具上線了》