2022年最后一個(gè)交易日,這一年咱們基民真是太不容易,好在疫情即將過(guò)去,新的一年就要到來(lái)。明年的市場(chǎng)會(huì)怎樣,哪些行業(yè)會(huì)有機(jī)會(huì),行業(yè)主動(dòng)型基金哪些質(zhì)地好都給大家總結(jié)出來(lái)了。
先簡(jiǎn)單回顧下這一年來(lái)的行情,寬基指數(shù)中上證50指數(shù)-19%,滬深300指數(shù):-21%;中證500指數(shù):-20%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌的更多:-29%;科創(chuàng)50指數(shù):-31%。美股納斯達(dá)克指數(shù)在美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息下結(jié)束了連續(xù)大牛市跌幅達(dá)到-34%。
行業(yè)上看,年初泥沙俱下后,成長(zhǎng)板塊出現(xiàn)一輪大反彈,包括光伏新儲(chǔ)能新能車(chē)反彈幅度一度超過(guò)60%。但是后半年開(kāi)始開(kāi)啟了下跌,目前依然沒(méi)有止跌的跡象。行業(yè)中只有煤炭能源取得正收益10%左右。但是隨著市場(chǎng)多個(gè)行業(yè)連續(xù)下跌,寬基指數(shù)以及多個(gè)行業(yè)估值以已經(jīng)到了相對(duì)較低的水平。
今年如果你虧損在10%以?xún)?nèi)就已經(jīng)跑贏了市場(chǎng)上90%的基金經(jīng)理。在經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇和估值較低的背景下,明年一定不會(huì)像今年這么難。明年對(duì)經(jīng)濟(jì)影響最大的疫情管控已經(jīng)放開(kāi),雖然接下來(lái)還會(huì)有反復(fù),但是經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇的趨勢(shì)已經(jīng)很明確。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也沒(méi)有理由不來(lái)一輪像樣的行情。
但是對(duì)于市場(chǎng)上很多人預(yù)期的大牛市,動(dòng)輒4000點(diǎn)我認(rèn)為可能性不大。畢竟全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退,A 股不可能不受影響。我們相對(duì)較好的是貨幣財(cái)政政策有進(jìn)一步寬松的空間。三駕馬車(chē),出口增速下滑已成定局;投資在全球加息的背景下有限;只能靠消費(fèi)復(fù)蘇,啟動(dòng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)。三年的疫情影響太大,這個(gè)過(guò)程只能螺旋上升。
這樣的背景意味著明年的行情更有可能依然以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。并且大小市值,價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)格依然會(huì)有自己的輪換節(jié)奏。從過(guò)去的走勢(shì)看,當(dāng)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇的時(shí)期,大盤(pán)價(jià)值很有可能先于小盤(pán)成長(zhǎng)走出行情。
疫后修復(fù)主題還會(huì)有一進(jìn)步表現(xiàn)
看下疫后修復(fù)主題基金:
消費(fèi)復(fù)蘇現(xiàn)在只是一個(gè)開(kāi)頭,接下來(lái)還會(huì)有各方政策出臺(tái),明年仍然可能成為重點(diǎn)領(lǐng)域。只是短期很多個(gè)股漲幅太大,等等回調(diào)。
優(yōu)質(zhì)消費(fèi)類(lèi)主題基金
還有農(nóng)業(yè)主題基金,目前布局都是較好的時(shí)間段,具體基金:
另外國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域,半導(dǎo)體還需要更長(zhǎng)時(shí)間,計(jì)算機(jī)軟硬件信創(chuàng)領(lǐng)域可能率先扛起替代大旗,具體基金:
還有以?xún)?chǔ)能風(fēng)能為主的成長(zhǎng)性板塊,在經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇后還會(huì)有機(jī)會(huì),反彈起來(lái)彈性是最大的。具體主題基金:
上升不會(huì)一蹴而就,一定注意低吸,看好的行業(yè)下跌的時(shí)候逐步積累籌碼,千萬(wàn)別追高。
和很多小伙伴一起走過(guò)了三年多時(shí)間,感謝大家的喜愛(ài)和信任,愿明年收益長(zhǎng)紅,錢(qián)包滿(mǎn)滿(mǎn)。
用戶(hù)評(píng)論
1344398ubnd
最喜歡聽(tīng)融融老師講的財(cái)經(jīng)課
早稲田君
宣傳大于實(shí)際
嘉定老司基
文稿看不到啊
一枝獨(dú)秀不想秀
每天都聽(tīng),發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)很多,謝謝蓉蓉老師
長(zhǎng)線(xiàn)是贏
學(xué)習(xí)了,謝謝分享