【連線】后疫情時(shí)代醫(yī)藥投資的三條主線

今年以來哈，我們知道其實(shí)大家對(duì)于市場的這種預(yù)期跟去年會(huì)有非常大的不同，而最大的不同其實(shí)是在于我們?nèi)ツ甑椎脑?，?duì)于整個(gè)疫情防控的政策有了一個(gè)根本性的調(diào)整，對(duì)吧？那應(yīng)該說呢，現(xiàn)在包括自己出差，我也經(jīng)常會(huì)跟很多人講哈，看到一些過去三年的一些痕跡的時(shí)候，總覺得好像恍若隔世對(duì)吧？雖然近期哈，我們發(fā)現(xiàn)身邊也有同事開始復(fù)陽了，但是大家的生活已經(jīng)慢慢的從疫情時(shí)代已經(jīng)恢復(fù)到正常了，那在過去的三年，尤其是當(dāng)時(shí)二零年的時(shí)候，可以說整個(gè)醫(yī)藥大家當(dāng)時(shí)在談的都是我在這個(gè)疫情情況之下，醫(yī)藥應(yīng)該有什么樣的機(jī)會(huì)，那現(xiàn)在已經(jīng)完全換到了一個(gè)后預(yù)期疫情時(shí)代，那么對(duì)于醫(yī)藥板塊的這個(gè)投資，您覺得會(huì)有一些什么樣子根本的改變嗎？嗯，是其實(shí)在這個(gè)疫情沒有結(jié)束的這樣一個(gè)狀態(tài)里面呢，事實(shí)上我們一定是最關(guān)注防疫的這條主線。
因?yàn)檫@條主線呢，不光是對(duì)大家的生活也好啊，還是還有對(duì)這個(gè)上市公司短期業(yè)績也好，它的影響一定就是最大的，但是呢，在目前啊，就是逐漸走向常規(guī)化防疫的這樣一個(gè)狀態(tài)下面呢，我們的醫(yī)藥投資呢，也是要逐漸回歸到這樣一個(gè)常規(guī)化的狀態(tài)，也就是說回歸到我們長期看好的這樣一些方向上面去啊，那么在長期呢，其實(shí)我們主要看好的三條主線，呃第一條呢，呃，其實(shí)是這個(gè)可選醫(yī)療，呃，自費(fèi)可選的醫(yī)療消費(fèi)，包括像這個(gè)醫(yī)美，也包括像中藥之類的消費(fèi)啊，那么自己花錢就是說可以去自己去選擇的這樣一些，呃，這樣一些醫(yī)療的產(chǎn)品，那么第二個(gè)呢，是我們主要看好這個(gè)，呃，全球視角下，中國比較具有比較優(yōu)勢的這些產(chǎn)業(yè)啊，那么也就是有工程師紅利的這樣一些，呃，產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品，呃，那么第三個(gè)呢，其實(shí)我們還是很看好創(chuàng)新的，包括創(chuàng)新要跟創(chuàng)新器械，那這兩條，呃都是這三，這三三個(gè)方向是我們長期持續(xù)看好的方向。
明白了，也就意味著其實(shí)疫情對(duì)于整個(gè)行業(yè)的投資來說，它算是一個(gè)短期的干擾，對(duì)吧？那么當(dāng)這個(gè)聲音出現(xiàn)的時(shí)候，當(dāng)這個(gè)噪音出現(xiàn)的時(shí)候，短期肯定大家的目光都會(huì)關(guān)注到這個(gè)上面去，所以這個(gè)時(shí)候可能就對(duì)一防疫的藥品啦，然后包括器械啊，這些公司可能就在短期會(huì)獲得很多資金的關(guān)注，當(dāng)這個(gè)東西拿走之后，可能就是回復(fù)到正常長期的這種投資邏輯了，那新明總特別談到了三個(gè)方向?qū)Π?？第一個(gè)是醫(yī)美為代表的這種自費(fèi)醫(yī)療，然后第二個(gè)的話呢，是工程師紅利，我能不能理解為就是之前說的什么C叉什么之類的，這一還有一些醫(yī)療設(shè)備，醫(yī)療設(shè)備這一些的啊，然后第三塊的話呢，就是創(chuàng)新，對(duì)吧，以創(chuàng)新為代表的，那么這三個(gè)主線應(yīng)該說也是一個(gè)長期應(yīng)該做醫(yī)療投資你不可回避的三個(gè)方向，誒其實(shí)說到這里我們就問一下哈，說到這個(gè)醫(yī)美話題啊，在前幾天好像看到又出了一個(gè)最新的一個(gè)說法，對(duì)于規(guī)范醫(yī)美。
行業(yè)的一個(gè)怎么怎么樣的文，對(duì)對(duì)，誒說到這個(gè)話題哈，我就看到有人在下面留言哈，說好像這幾年針對(duì)醫(yī)美就沒有看到過特別正面的穩(wěn)，那對(duì)于這一個(gè)短期的因素，您是怎么看的？呃對(duì)，其實(shí)這位這位投資者說的對(duì)啊，就是說對(duì)于醫(yī)美板塊呢，呃政策其實(shí)是偏這個(gè)呃去傾向于是讓這個(gè)板塊更加合規(guī)化發(fā)展，并不是說呃要打壓醫(yī)美板塊，或者說要把這個(gè)行業(yè)掐死，而是說呢，在之前的這個(gè)醫(yī)美它它有傾向于這個(gè)灰色，灰色的地帶的一些產(chǎn)品，一些我們講的水貨，一些不合法的一些產(chǎn)品和呃一些服務(wù)呢，呃傾向于把這些不合規(guī)和不合法的，呃那么這樣一些，呃這樣一些市場上存在的這樣這樣一些場情景啊，呃，去把它消除掉，但是對(duì)于這些合法合規(guī)的這個(gè)醫(yī)美產(chǎn)品的銷售，包括這個(gè)醫(yī)美服務(wù)的提供呢，呃，實(shí)際上。
政策還是呃支持，或者說至少對(duì)于這些合法合規(guī)的產(chǎn)品和服務(wù)呢，是沒有任何政策的影響的，但是我們呃實(shí)際上就會(huì)看到它其實(shí)是一種正本清源的這么一個(gè)過程，也就是說對(duì)于這些呃之前其實(shí)獲得了灰色收入的產(chǎn)品跟服務(wù)的提供商呢，他們一定是受損的，但是呢，對(duì)于正規(guī)的產(chǎn)品，呃，對(duì)于正規(guī)服務(wù)的提供商呢，們其實(shí)反而會(huì)受到這樣一些，呃，由于對(duì)手受到打壓以來，結(jié)果呢，帶來他們的這樣一些客戶的回流，嗯，其實(shí)說到底啊，這是每一個(gè)行業(yè)似乎都會(huì)經(jīng)歷這樣一個(gè)過程，對(duì)，在一開始叫野蠻生長期，對(duì)吧，而且大家需求也有，所以這個(gè)時(shí)候你會(huì)發(fā)現(xiàn)在某種程度上面，因?yàn)樾枨蟮谋l(fā)導(dǎo)致你的供給是不足的，因此在這種時(shí)候你會(huì)發(fā)現(xiàn)各種情形的供給可能都出來了，有些鄭祥玲說的是灰色的，并不是合法的，而有些確實(shí)是合法在經(jīng)營的。但是當(dāng)這個(gè)市場到達(dá)一。
定大的程度，或者容量到一定大的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候必然會(huì)開始規(guī)范，而規(guī)范的過程其實(shí)是一個(gè)去偽存真的過程，應(yīng)該說把這一些對(duì)于行業(yè)的長期發(fā)展不會(huì)有好的影響的，然后把它給去掉。其實(shí)這意味著什么？這意味著這個(gè)市場未來會(huì)變得更加的規(guī)范，而越規(guī)范的市場實(shí)際上在這個(gè)中間它的競爭的秩序。
然后未來大家真正敢于進(jìn)入這個(gè)市場的這一個(gè)，呃，意愿也好等等也好，應(yīng)該說都會(huì)有比較大的一個(gè)提升，其實(shí)長期來講哈，對(duì)于整個(gè)行業(yè)應(yīng)該算是一個(gè)好的消息，我我覺得應(yīng)該是這樣子的哈，而且對(duì)于醫(yī)美這一塊哈，我自己是非常認(rèn)同，它是一個(gè)長期值得去關(guān)注的，因?yàn)楹芎唵?，因?yàn)槲覀兘?jīng)常會(huì)說他首先他與之相關(guān)的是大家的這一個(gè)生活水平，然后跟收入是有提升的，所以大家愿意為自己的生活質(zhì)量跟生命質(zhì)量去花更多的錢，其實(shí)這一點(diǎn)我們看的最清楚的，女生的這一個(gè)微整對(duì)吧，這是感覺現(xiàn)在好像已經(jīng)是個(gè)習(xí)以為常的事情了，然后我自己最明顯的感受啊，是什么呢？我發(fā)現(xiàn)以前在醫(yī)院里面看牙醫(yī)認(rèn)識(shí)的那些醫(yī)生，現(xiàn)在自己都出去單干了，對(duì)。
開牙醫(yī)診所，然后重要的是這些牙醫(yī)診所，它最主要的是做整形，然后通過這種整形，然后的話來賺取收入，并且我發(fā)現(xiàn)生意都好的不得了啊，都是這種感受的，所以的話呢，醫(yī)美哈，我覺得或者說不僅僅是醫(yī)美，其實(shí)針對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的很多在過去的這幾年看到似乎出了一些短期之內(nèi)對(duì)于市場并不那么友好的這種規(guī)范性的文件，但是都是為了。
這個(gè)市場未來長期更好發(fā)展，而事先做了一些調(diào)整和準(zhǔn)備，其實(shí)在某種程度上面，我覺得這也說明國家也意識(shí)到這個(gè)市場未來是相當(dāng)大的，對(duì)吧？你只有市場未來很大，他才會(huì)需要去規(guī)范一些東西，以免到時(shí)候因?yàn)椴灰?guī)范而形成很多的這一種投訴也好，或者群體事件也好，應(yīng)該是這個(gè)角度來理解。