神奇的事情每天都在發(fā)生。美股一家神秘中國(guó)公司,股價(jià)突然暴漲然后暴跌。
4月26日到4月28日,中陽(yáng)金融集團(tuán)在短短3個(gè)交易日暴漲37倍,創(chuàng)下自2022年6月1日上市以來(lái)最高點(diǎn)。最終在4月28日收盤(pán)股價(jià)回落到108.21美元。幾天之后,5月4日中陽(yáng)金融股價(jià)突然跳水79.39%,此后一路下跌,到目前只剩下2.26億美元的市值。
5月11日,美國(guó)證監(jiān)會(huì)暫停中陽(yáng)金融交易,原因是出現(xiàn)了“無(wú)法解釋的劇烈波動(dòng)”。本來(lái)第二天是暫停交易的,股民們卻發(fā)現(xiàn)5月12日上午中陽(yáng)金融出現(xiàn)34萬(wàn)股的天量交易,監(jiān)管部門(mén)隨即宣布取消9點(diǎn)半到10點(diǎn)09之間所有交易記錄。
事出反常必有妖。從基本上來(lái)看,中陽(yáng)金融算不上是一家好公司。
其2022年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,公司營(yíng)收為782.04萬(wàn)美元,同比下跌53.74%,凈利潤(rùn)為349.13萬(wàn)美元,同比下降30.79%。
盡管目前信息不全,但幕后的神秘人已經(jīng)逐漸浮出水面:他們可能是一群閑得無(wú)聊的美國(guó)股民。
這種有大量散戶(hù)參與、反向收割機(jī)構(gòu)的案例,曾在2021年出現(xiàn)過(guò)一次。事件的主角是一家沒(méi)落的游戲零售商,叫做游戲驛站GameStop。
游戲驛站的股價(jià)在2021年1月暴漲25倍,隨后迎來(lái)持續(xù)多次的大跌,成為全球最熱門(mén)的資本市場(chǎng)事件。有人把它解讀成“散戶(hù)暴打華爾街”經(jīng)典案例。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),游戲驛站是一家1984年創(chuàng)立于美國(guó)德州的游戲零售商,上市超過(guò)10年,有過(guò)自己的高光時(shí)刻。自從新冠疫情擴(kuò)散開(kāi)來(lái),游戲驛站的股價(jià)從28美元一路下跌到2019年年底的3美元左右。
疫情導(dǎo)致大家都閉門(mén)不出,自然影響到了眾多線(xiàn)下零售商的生意,游戲驛站本來(lái)是泯然眾人的一員,絲毫不引人矚目。
于是在資本市場(chǎng)上,它被大部分機(jī)構(gòu)看空,一度成了美股市場(chǎng)被做空次數(shù)最多的公司,空頭凈額達(dá)到總股票流通量的138%。
這就意味著,即使把市面上所有的股票都買(mǎi)下來(lái),空頭還有38%的頭寸無(wú)法被抹平,這是非常離譜的。
神奇的事情就在此刻發(fā)生了。游戲驛站被美國(guó)最大論壇之一Reddit上的高人氣板塊Wallstreetbets上的一群散戶(hù),選中了。
這群瘋狂的散戶(hù)決定給華爾街機(jī)構(gòu)們,來(lái)一點(diǎn)小小的震撼。
更重要的是,其實(shí)早就有大神埋伏在了這群散戶(hù)之中,比如邁克爾·伯里。
或許你對(duì)這個(gè)名字并不熟悉,他就是電影《大空頭》里那位,最早發(fā)現(xiàn)美國(guó)房地產(chǎn)泡沫的基金經(jīng)理人物原型。
邁克爾·伯里早在2019年11月就披露了他持有大量游戲驛站的股票,這是他旗下基金重倉(cāng)股之一。
一場(chǎng)散戶(hù)和機(jī)構(gòu)的史詩(shī)大戰(zhàn)徹底打響。在Reddit論壇網(wǎng)友的煽風(fēng)點(diǎn)火之下,一大批散戶(hù)拿著真金白銀殺入股市,有人純粹看樂(lè)子,有人想一夜暴富,也有人為信仰充值。
2021年1月13日,游戲驛站盤(pán)中飆漲94%,華爾街空頭們當(dāng)天合計(jì)損失8億美元。1月19日知名空頭香櫞發(fā)布做空?qǐng)?bào)告,創(chuàng)始人安德魯·萊福特把高價(jià)入場(chǎng)的散戶(hù)稱(chēng)為游戲中的蠢貨,聲稱(chēng)游戲驛站會(huì)跌到20美元。
可惜的是,這種論調(diào)進(jìn)一步點(diǎn)燃了散戶(hù)的逆反心理。多空大戰(zhàn)從金融戰(zhàn)上升到了階層斗爭(zhēng),散戶(hù)們的怒火蔓延到了華爾街所有機(jī)構(gòu)資本。
連推特重度愛(ài)好者馬斯克都聽(tīng)聞了這場(chǎng)史詩(shī)大戰(zhàn),發(fā)了一條推特說(shuō):你不能賣(mài)不屬于你房子,你不能賣(mài)不屬于你的汽車(chē),但你可以賣(mài)不屬于你的股票?!這些都是扯淡,做空就是詐騙。
戰(zhàn)局越來(lái)越激化,1月27日游戲驛站股價(jià)一度飆漲到360美元一股,散戶(hù)只用了一個(gè)禮拜時(shí)間就把股價(jià)推高近500%。
至此上半場(chǎng)結(jié)束,香櫞等做空機(jī)構(gòu)損失慘重,有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)游戲驛站讓做空機(jī)構(gòu)損失高達(dá)200億美元。
即使如此,散戶(hù)真的戰(zhàn)勝了華爾街嗎?答案顯然是不可能的。
一夜暴富 或者一夜歸零。如果時(shí)間定格在2021年1月底,那么顯然散戶(hù)們是勝利的。可惜的是,站在背后的互聯(lián)網(wǎng)券商,最終選擇拔網(wǎng)線(xiàn)“背刺”散戶(hù)們。
美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)券商Robinhood宣布在1月27日宣布,對(duì)游戲驛站等多家公司進(jìn)行交易限制,散戶(hù)只能賣(mài)股票,然而機(jī)構(gòu)卻沒(méi)限制。
除了Robinhood之外,盈透證券和TD Ameritrade等多家券商相繼限制了游戲驛站的交易,還給了個(gè)非常敷衍的理由:股票交易空前活躍。
更慘的是,同一天里Reddit上的Wallstreetbets板塊突然無(wú)法訪(fǎng)問(wèn),散戶(hù)們失去了最重要的精神營(yíng)地,一時(shí)間潰不成軍。
就這樣游戲驛站的股價(jià)一跌再跌,從最高點(diǎn)120美元一股直線(xiàn)下滑。
后來(lái)雖然有所回升,但整體上經(jīng)歷數(shù)輪爆炒后,股價(jià)震蕩回落到了2023年5月12日收盤(pán)后的21.62美元一股。
直到最近才重新吸引大家的注意力。
顯然香櫞的預(yù)言最終應(yīng)驗(yàn)了,公司估值回歸了,也沒(méi)人再關(guān)心游戲驛站了。
一場(chǎng)游戲一場(chǎng)夢(mèng),總要有醒來(lái)的時(shí)候。
美股市場(chǎng)有一個(gè)專(zhuān)有名詞Meme,專(zhuān)門(mén)用來(lái)形容各種病毒式傳播的笑話(huà)、動(dòng)圖和互聯(lián)網(wǎng)梗。
像游戲驛站這樣的公司,就會(huì)被稱(chēng)為Meme Stock,簡(jiǎn)稱(chēng)模因股。
游戲驛站事件之所以被解讀為散戶(hù)暴打華爾街,有兩個(gè)原因:
1.大量個(gè)人投資者參與其中,社交媒體發(fā)揮重要作用
2.眾多做空機(jī)構(gòu)確實(shí)遭受了巨額虧損
然而有機(jī)構(gòu)做了全程統(tǒng)計(jì),發(fā)現(xiàn)賺錢(qián)最多的9位投資人,基本都是大機(jī)構(gòu)和億萬(wàn)富翁。
除了公司董事瑞安·科恩和另一位個(gè)人投資者Foss,7家機(jī)構(gòu)投資者獲利121億美元,做多機(jī)構(gòu)賺錢(qián)的比例至少75%。
換句話(huà)說(shuō)就是,散戶(hù)們的錢(qián)雷聲大雨點(diǎn)小,甚至很可能全程參與卻沒(méi)賺錢(qián)。
最壞的就是小散本想著一夜暴富,結(jié)果卻一夜歸零。
中陽(yáng)金融集團(tuán)事件還沒(méi)有結(jié)束,暫時(shí)無(wú)法判斷最終走勢(shì)。
有趣的是,中陽(yáng)金融暴漲的同時(shí),好幾家公司也出現(xiàn)過(guò)類(lèi)似的短時(shí)間內(nèi)暴漲暴跌。
見(jiàn)知教育從最高點(diǎn)186.01美元一股,下跌到1.1美元一股。
在美股這樣以機(jī)構(gòu)為主的市場(chǎng)里,只靠情緒和互聯(lián)網(wǎng)消息,散戶(hù)就拿著錢(qián)沖進(jìn)市場(chǎng),那么最終的結(jié)果只會(huì)有一個(gè):虧錢(qián)然后出局。
在《股票大作手回憶錄》中,華爾街傳奇投資人杰西·利弗莫爾說(shuō):投機(jī)如山岳一樣古老,華爾街沒(méi)有新鮮事。追熱點(diǎn),無(wú)論散戶(hù)還是機(jī)構(gòu),無(wú)論股票、基金還是加密貨幣。最終都是一地雞毛。
古希臘哲學(xué)家赫拉克利特曾說(shuō):人不能兩次踏入同一條河流。
然而在金融市場(chǎng)里,總是事與愿違。絕大部分人總是反復(fù)踏入同一條河流。
用戶(hù)評(píng)論
zxl0001
自以為說(shuō)的是人話(huà)
xzhheng
手法好像國(guó)內(nèi)的操盤(pán)手
多聽(tīng)為宜
贊????