2207.如何在股市避險？

歡迎收聽雪球和喜馬拉雅聯(lián)合出品的財經(jīng)有深度，雪球，國內(nèi)領(lǐng)先的集投資交流交易一體的綜合財富管理平臺，聰明的投資者都在這里。聽眾朋友們大家好，我是主播匪石-34，今天分享的內(nèi)容叫如何在股市避險，來自孟可的思想空間。

最近兩年由于國內(nèi)國外環(huán)境不好，A股市場行情疲弱，不少股票跌幅達(dá)到50%甚至70%以上，很多股民、基民損失慘重。如何在股市里回避風(fēng)險在當(dāng)前和未來都是一個非常重要的問題。

有人說：“在股市最好的避險方法是空倉?！?/p>

說得太對了。但是你不買股票，你也賺不到錢?。∥覀兊焦墒懈墒裁磥砹?？不是避險來了。舍不得孩子套不著狼，無論如何我們在股市里也要有所布局。在股市里投資一點(diǎn)風(fēng)險都不承受，根本是不現(xiàn)實(shí)的。

在股市避險的實(shí)質(zhì)是如何承受風(fēng)險。即以什么樣的方式承受多大的風(fēng)險——這才是我們投資者最應(yīng)考慮的問題。

接下來我從五個方面介紹股市避險的方法。

一、股票組合

當(dāng)我提倡買優(yōu)秀公司股票時，總有人拿“買中石油和樂視、江蘇春蘭”這樣的例子反駁我，以表示買優(yōu)秀公司股票也無法回避風(fēng)險。提出這樣反駁例子的人，都是股票投資的韭菜，因?yàn)樗麄兊乃季S里就沒有投資組合的概念。只有這些把投資股票理解成自己所有資金都梭哈一只股票的韭菜們，才會顧慮買入中石油和樂視這樣的股票的問題。

如果我們進(jìn)行股票組合，買入10只以上股票，那么里面有一二只“樂視”和“春蘭”又能對我們的總資產(chǎn)造成多大的傷害呢？很多人在近兩年損失慘重，其中很重要的原因是倉位過于集中，只買了一二只股票，結(jié)果重倉的股票大跌，造成了極為慘重的損失。

二、資產(chǎn)配置

投資者在股票以外還要配置存款、債券、貨幣基金、黃金、保險等理財產(chǎn)品來分散風(fēng)險。股市以外的資產(chǎn)配置非常重要。狡兔三窟，投資理財最好多方位布局，這樣我們不但投資的風(fēng)險分散，獲取投資收益的渠道也大為增加，可以東方不亮西方亮，以實(shí)現(xiàn)對沖風(fēng)險的結(jié)果。

比如，近兩年A股行情不好。如果我們在海外股市有所布局，那么我們至少在海外股市這塊的資產(chǎn)配置會取得一定的盈利。美股、越南、印度股市今年表現(xiàn)不錯，都可以為我們帶來一定的投資收益。

再如，如果我們可以在股市以外配置有一定的債券，今年債券行情不錯，資金配置一部分債券也可以獲得一定的債券收益，以對沖我們在股市投資上的風(fēng)險。

還有，如果我們在基金投資中配置多個行業(yè)的基金或?qū)捇笖?shù)基金，可以避免持倉過于集中帶來的風(fēng)險。比如，我們可以同時持有消費(fèi)、計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體等幾個行業(yè)的基金，這樣我們即便在消費(fèi)與醫(yī)藥行業(yè)基金上投資收益不佳，在半導(dǎo)體與計(jì)算機(jī)行業(yè)基金上獲得的投資收益一樣可以對沖我們在投資上的總體風(fēng)險。

三、基本面研究

深入研究公司基本面，可以最大程度的避雷。同時加大了自己的投資成功率，有較大的概率買中優(yōu)秀公司的股票，同時也降低了買到壞公司造成資產(chǎn)損失的概率?；久嫜芯靠梢允刮覀儽M可能避免買到樂視、康美藥業(yè)這樣的公司。

四、及時止損

當(dāng)發(fā)現(xiàn)行業(yè)變差，公司基本面變壞時，要及時止損，防止損失擴(kuò)大化。比如，有一年，我買了一只超市行業(yè)的公司股票。一年以后股價下跌，我的浮虧為10%。這時我對超市行業(yè)進(jìn)行了深入的基本面研究，我發(fā)現(xiàn)超市行業(yè)的基本面已經(jīng)發(fā)生了變化，電商對傳統(tǒng)零售百貨的沖擊是永遠(yuǎn)的，超市這種零售形式也避免不了，于是我堅(jiān)決地止損了。我止損以后的一年時間里這只超市股票又大跌了50%多?，F(xiàn)在回頭看，我當(dāng)時的止損是多么的正確。

五、堅(jiān)持長期持有

“長期持有”是在股市中成功避險的重要策略之一。股市的波動是不可避免的，短期內(nèi)的價格波動可能會讓人感到焦慮和恐慌，但如果我們能夠堅(jiān)持長期持有優(yōu)秀公司的股票，就能夠抵御短期的市場波動，實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)定的投資回報。

長期持有還能夠享受公司的分紅和股票增值帶來的收益。優(yōu)秀公司往往會持續(xù)增加股東的權(quán)益，通過派發(fā)分紅和股票回購等方式回報投資者。如果我們能夠堅(jiān)持長期持有，就能夠享受到這些收益，實(shí)現(xiàn)財富的增長。