技術(shù)分析篇：MACD頂背離、底背離形態(tài)（一）

【文稿：】

很多股民來對(duì)MACD頂背離、底背離有所耳聞，根據(jù)我以往的經(jīng)驗(yàn)來看，10個(gè)股民中9個(gè)都知道MACD頂、底背離，但這其中真正了解的人可能不到3個(gè)...不信今天我們就來好好聊聊MACD頂背離和底背離形態(tài)。

為了方便講解，今天我們先從MACD頂背離下手講解。先說結(jié)論：MACD頂背離是看跌信號(hào)、也是賣出信號(hào)，它跟之前學(xué)過的MACD雙頂形態(tài)有的點(diǎn)形似，但內(nèi)核卻完全不一樣。MACD雙頂形態(tài)只研判MACD指標(biāo)本身，只要MACD指標(biāo)符合雙頂?shù)臈l件，我們就可以判斷股價(jià)后面的走勢。

而頂背離的特點(diǎn)是“背離”兩個(gè)字，光研判MACD指標(biāo)還不夠，你需要將MACD和股價(jià)相互配合才能得出結(jié)論。頂背離中的“背離”指的是MACD指標(biāo)和股價(jià)的背離，因?yàn)槎叩淖邉莩霈F(xiàn)了背離，所以才叫做MACD頂背離形態(tài)。那么接下來就聊聊MACD和股價(jià)是如何發(fā)生頂背離的？

“頂背離”三個(gè)字拆解開來可以理解為：在股價(jià)和MACD的頂部區(qū)域出現(xiàn)了背離現(xiàn)象。同樣是在頂部，股價(jià)的趨勢仍在往上走，而同一時(shí)期的MACD指標(biāo)卻在往下走，這就形成了頂部背離。具體圖片可以查看文稿中的圖1和圖2

當(dāng)MACD在上方出現(xiàn)死叉的時(shí)候就出現(xiàn)了一個(gè)高點(diǎn)，相同的、當(dāng)MACD經(jīng)歷一個(gè)循環(huán)再次出現(xiàn)死叉的時(shí)候，第二個(gè)高點(diǎn)也就出現(xiàn)了。此時(shí)你會(huì)發(fā)現(xiàn)MACD兩個(gè)高點(diǎn)并不在一條水平線上，第二個(gè)高點(diǎn)明顯低于第一個(gè)高點(diǎn)，如果你將兩個(gè)高點(diǎn)連成線，這時(shí)候你會(huì)發(fā)現(xiàn)MACD的趨勢正在往下走。

然后我們?cè)賮砜纯赐粫r(shí)間的股價(jià)在干什么？把視線看向k線圖，我們看到相同時(shí)間周期內(nèi)股價(jià)也出現(xiàn)了兩個(gè)高點(diǎn)，股價(jià)沖高回落后形成了第一個(gè)高點(diǎn)，然后經(jīng)歷一個(gè)循環(huán)股價(jià)再次沖高回落形成了第二個(gè)高點(diǎn)，但是與MACD不同，股價(jià)的第二個(gè)高點(diǎn)明顯高于第一個(gè)高點(diǎn)。此時(shí)你將兩個(gè)高點(diǎn)連成線，你會(huì)發(fā)現(xiàn)股價(jià)的趨勢是向上運(yùn)行。

什么叫做頂背離？剛才我們研究的是股價(jià)和MACD的頂部變化，上文提到的“高點(diǎn)”就是頂部，不同的是股價(jià)和MACD的頂部表現(xiàn)并不一致，股價(jià)的頂部逐漸抬高、呈上升趨勢，而MACD的頂部逐漸走低、呈下跌趨勢，這就是頂部背離的現(xiàn)象、簡稱頂背離，意思為股價(jià)在頂部上升時(shí)MACD卻出現(xiàn)了與其背離的走勢。

當(dāng)頂背離確定的那一個(gè)你可以做出賣出操作，因?yàn)镸ACD頂背離形態(tài)是看跌信號(hào)。形態(tài)的具體確認(rèn)時(shí)間是MACD形成第二個(gè)死叉的瞬間。MACD第一個(gè)死叉形成了第一個(gè)高點(diǎn)，第二個(gè)死叉則形成了第二個(gè)高點(diǎn)，而就在第二個(gè)死叉形成的第一時(shí)間就是最理想的賣出時(shí)機(jī)。

MACD頂背離背后的原理也很簡單，MACD算法取自股價(jià)和均價(jià)的變化。當(dāng)股價(jià)一浪比一浪高的時(shí)候，按理說作為指標(biāo)的MACD也應(yīng)該是一浪比一浪高才對(duì)，但少數(shù)時(shí)候卻會(huì)出現(xiàn)背離的現(xiàn)象，這時(shí)候指標(biāo)在傳達(dá)一個(gè)信號(hào)：那就是股價(jià)雖然還在上漲，但內(nèi)在動(dòng)力卻不足，而這一點(diǎn)股價(jià)本身卻表現(xiàn)不出來，因?yàn)楣蓛r(jià)反映的是價(jià)格的實(shí)時(shí)變化，而MACD指標(biāo)涵蓋了中長周期均價(jià)的變化，所以在特殊的情況下提前表現(xiàn)出了股價(jià)的勢能正在減弱。

這個(gè)道理并不難理解：1、2、3、4、5這一串?dāng)?shù)字一直在增長，但增速卻在下滑，1漲到2，漲幅為100%，2漲到3，漲幅為50%，以此類推...股價(jià)雖然還在上漲，但背后的勢能正在減弱，這一點(diǎn)剛好反映在了MACD指標(biāo)上，這就是MACD頂背離背后的機(jī)理。

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