fr. 五千年文化 | 核按鈕=量化？前量化私募創(chuàng)始人深度解析量化

之前回某個貼提到@北京炒家 的模式本質(zhì)上一種量化，量化實現(xiàn)起來不難，被人懟我說做來看看。就給你看看這個策略的收益曲線吧，半路板，50只票滾動，容量遠大于北京炒家的8只票，程序化全自動下單，不需要苦逼的盯盤。

先講一個點，自媒體時代最大的特點，就是標簽化，人格化。所以當“量化”被貼上標簽以后，它就人格化了，本來只是一種交易理念，現(xiàn)在成了一個具象化的人，讓吃瓜群眾有了發(fā)泄情緒的對象。諸如“量化”收割游資散戶這樣的表述就很典型。讀過我文章的，都知道我是喜歡較真的。真是收割的話，應該是量化基金都賺錢，而游資或散戶都虧錢才對，但事實上呢？

真實狀況并不是量化在收割，而是今年發(fā)展迅速的“量化基金”提前進入“內(nèi)卷”罷了。為什么會內(nèi)卷？ 本質(zhì)上還是過度營銷和現(xiàn)有市場結(jié)構(gòu)有效策略十分有限，規(guī)?？焖贁U大和策略的同質(zhì)化帶來的隱含風險被管理層看到，主動介入釋放風險。量化只是一種交易理念，我好多年前的貼子曾經(jīng)寫過，超短發(fā)展下去的必然是量化。區(qū)別只是主觀執(zhí)行還是機器執(zhí)行，參數(shù)固化還是動態(tài)，定量因子顯性還是隱性的不同而已。

這幾天在某音刷到一個二十幾萬粉的大V，說量化是“化”是執(zhí)行，差點沒笑噴了。這也是開這個貼的原因，最近看到關于量化的不懂裝懂，似懂非懂的扯淡的分析評論太多了，又激發(fā)我寫東西的熱情了。

量化是“數(shù)量化”的簡稱，定量分析是一種分析方法，對應的就是“定性”分析。具體到股票而言，能用數(shù)字和公式精確描述的選股，買點，倉位，風控都是在做量化，比如大家熟悉的打板，實際上就是量化操作。

只是所有炒股軟件提供了工具，讓眾多打板選手，不需要計算，就可以很方便的執(zhí)行這個打板操作罷了。如果用電腦程序來執(zhí)行，就要用程序代碼里計算出漲停板的價格，并且定義操作方法（掃板，排板，撤單條件）等。

大家熟知的數(shù)板戰(zhàn)法實際上也是量化策略。1進2，2進3，3進4，4進5，5進6都離不開數(shù)字描述吧，至于你是選擇打首板，還是做1進2，又或者專做高位5進6等等，以及第二天如何賣出這就是完整的策略描述吧。比如某數(shù)板選手專做2進3，當天斷板第二天開盤就掛跌停核，這就是一個典型的量化策略。早些年我寫貼子就說過燈心人的核按鈕就是個量化策略了。

給你們演示一下真正的量化全自動交易。這是交易完以后我們設置的一個短信提醒，是今天買入組合的一部分。這個策略是隔日超短，明天肯定賣出，至于何時賣出這是絕對的商業(yè)秘密，我就不能在這里講了，但可以確定的說，一定不會跟打板的人搶跑，因為我們要的是長期穩(wěn)定的收益，而不是看一兩天賣點如何。另外我們的規(guī)模很小，對市場也不可能有沖擊。

這個演示可以說明以下幾點：

1、今天買入，我的買點也是在追漲，沒有潛伏，沒有打板操縱，和今天所有的買單一樣形成了市場合力，沒有任何不公平吧。

2、其次，開超市模式，有賺有虧，這三只票目前而言，抓到了一個板，也有一個還在浮虧。其實量化分析在交易里最關鍵的作用，并不是散戶以為的選股，買賣點，而是倉位管理和風險評估。開超市做得好的那些人，比如北京炒家，他的數(shù)學一定不差，只是他自己在交易過程中完成的心算，也是我常講的隱性因子，他自己可能都沒意識到，你讓他講他也講不出來。

量化資金壯大實際上是給A股提供了穩(wěn)定的流動性，關于A股流動性頑疾我以前貼子寫過。當下的問題是策略趨同，跟規(guī)模發(fā)展太快有關，別的不說，人才就遠遠跟不上發(fā)展，所以才會出現(xiàn)量化私募高薪挖人的現(xiàn)狀。