【文稿:】
先說明一點:鋼鐵是資源不是能源,這意味著生活中許多商品的原料都有鋼鐵的成分,比如電器,汽車,船舶,飛機,機械等等。鋼鐵也可以理解成建材的一種,所謂建材就是建筑用的材料,蓋房子、修橋、修地鐵、修機場,這些都是建筑的范疇,而這些領(lǐng)域都用到了鋼筋水泥等建材。
當(dāng)建筑領(lǐng)域產(chǎn)生大量需求的時候,鋼鐵的需求量就會上升進(jìn)而帶動相關(guān)企業(yè)的利潤。我們把建筑劃分為兩個領(lǐng)域,一個是房地產(chǎn)、另一個是基建。萬丈高樓平地起,拆掉一棟房子的時候你就發(fā)現(xiàn),里面主要的建筑材料就是鋼筋水泥。當(dāng)一國的房地產(chǎn)高速發(fā)展時,自然會促進(jìn)鋼鐵企業(yè)的利潤。
既然有了這個結(jié)論,我們不妨思考一個問題:僅從房地產(chǎn)的角度出發(fā),未來的鋼鐵行業(yè)有多少發(fā)展空間?我相信很多人已經(jīng)有了答案,發(fā)展空間會很小,因為國內(nèi)的城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達(dá)到了65%,雖然跟發(fā)達(dá)國家還有一點差距,但差距很小,城鎮(zhèn)化進(jìn)程最快的時期已經(jīng)過去,大量中國百姓已經(jīng)在城市安家落戶。
再通俗點講:該買房的人都買的差不過了,房地產(chǎn)也過了黃金時期,所以至少從地產(chǎn)的角度來看,鋼鐵在這方面的需求會逐步減弱。另外一個需求側(cè)在基建領(lǐng)域,修路、修橋、修機場、修地鐵等等,這些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)也離不開鋼筋水泥。問題又來了:僅從基建的角度出發(fā),未來鋼鐵行業(yè)有多少發(fā)展空間呢?
如果你出過國就會發(fā)現(xiàn),國內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施比很多發(fā)達(dá)國家都要完善,公路鋪到了荒無人煙的西北地區(qū),鐵路鋪到了高海拔的西藏,城市任何角落都能接收到5G信號,這些都證明了國內(nèi)基建的強大,但這也從令一方面說明,我們的基建已經(jīng)非常完善了,未來繼續(xù)發(fā)展的空間非常有限,所以鋼鐵在這一方面的需求也會逐漸降低。
有人可能會問:像汽車、船舶等制造業(yè)也需要鋼鐵作為原料,這些行業(yè)的需求不會影響鋼鐵行業(yè)嗎?當(dāng)然會有影響,只不過影響的程度沒有建筑業(yè)那么大。嚴(yán)格來講,一部手機也有鋼鐵的成分,你總不能說手機暢銷提高了鋼鐵產(chǎn)量吧?分析市場先分析大框架,對大框架有了基本的判斷后,你可以再多花些時間研究微觀的部分。
分析鋼鐵行業(yè)也可以從短期和長期入手,但無論從哪個周期入手,分析的框架跟上文提到的一樣,只不過周期不同。比如分析短期行情,你可以多關(guān)注地產(chǎn)和基建的短期走勢。以地產(chǎn)為例:多關(guān)注地產(chǎn)行業(yè)的短期數(shù)據(jù),你可以多留意住建部的官網(wǎng),也可以多留意上市地產(chǎn)企業(yè)的財報。當(dāng)幾家龍頭房企的業(yè)績有改善跡象時,那可能意味著地產(chǎn)行業(yè)會迎來短期反彈。
再比如基建領(lǐng)域,基建一般是財政出手投資,所以你可以多關(guān)注財政政策,一般財政發(fā)力的方向多是基建投資,積極的財政政策意味著短期會刺激到基建行業(yè)的發(fā)展、鋼鐵行業(yè)可能也會因此收益。當(dāng)然,以上說的都是短期判斷,從長期來看,無論地產(chǎn)還是基建都已經(jīng)度過了發(fā)展的黃金期,鋼鐵行業(yè)亦是如此。
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一只螃蟹八條腿
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聽友60867828
講的很好
贏虧同源
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聽友73286652
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小生聊投資?回復(fù)?@聽友73286652:
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