5月31日，國(guó)家外匯管理局更新了合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資額度審批情況表，截至5月底，各類機(jī)構(gòu)相較4月底新增22.7億美元QDII額度。
值得注意的是，上次QDII額度獲批時(shí)間為2023年7月27日，距離此次QDII額度發(fā)放時(shí)間已近10個(gè)月。市場(chǎng)人士表示，此次QDII額度發(fā)放體現(xiàn)了普惠金融的特點(diǎn)，有利于拓寬境內(nèi)大眾投資者的投資渠道。
前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)表示，從5月份國(guó)家外匯管理局披露的數(shù)據(jù)來看，QDII投資額度的增加意味著部分前期封閉的QDII基金可能會(huì)打開申購，方便投資者投資海外資產(chǎn)。
“現(xiàn)在由于國(guó)內(nèi)投資者對(duì)全球資產(chǎn)配置的需求比較大，所以目前釋放的QDII額度還是明顯滿足不了居民投資的需求?！睏畹慢堈J(rèn)為。
此次QDII額度發(fā)放體現(xiàn)普惠特點(diǎn)，證券類機(jī)構(gòu)新增額度最多
據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在各類機(jī)構(gòu)新增的QDII額度中，分類別來看，證券類機(jī)構(gòu)新增的QDII額度最多，達(dá)16.20億美元。獲批QDII的證券基金類機(jī)構(gòu)中，易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金等28家機(jī)構(gòu)QDII額度新增0.5億美元，銀河金匯證券資管、南方基金QDII額度新增0.4億美元，申萬菱信基金、浦銀安盛基金、永贏基金和建信基金4家機(jī)構(gòu)QDII額度新增0.2億美元，招商基金、平安基金等6家機(jī)構(gòu)QDII額度新增0.1億美元。
48家保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)的累計(jì)批準(zhǔn)額度為390.23億美元，本次新增1億美元額度，而信托類機(jī)構(gòu)本次未出現(xiàn)新增額度，24家相關(guān)機(jī)構(gòu)累計(jì)批準(zhǔn)額度仍為90.16億美元。
截至5月末，易方達(dá)基金以77.3億美元的額度成為證券類機(jī)構(gòu)中累計(jì)獲批QDII額度最多的機(jī)構(gòu)，同期，華夏基金、南方基金則分別以67.3億美元、59.8億美元的額度位列第二、第三。
值得注意的是，此次有一家基金公司和兩家銀行類機(jī)構(gòu)首次獲批QDII額度，分別為西部利得基金公司、匯華理財(cái)和法巴農(nóng)銀理財(cái)，截至今年5月末的QDII額度均為5000萬美元。此次首次獲得QDII額度的西部利得基金，在去年6月獲批從事QDII業(yè)務(wù)。
從機(jī)構(gòu)類別來看，5月份新一輪下發(fā)的QDII額度中，公募基金公司成為入圍數(shù)量最多的一類機(jī)構(gòu)，多達(dá)32家，除此之外還有11家銀行及銀行理財(cái)子公司獲得新增額度。
QDII基金頻頻限購，“出?！蓖顿Y有喜有悲
去年到今年QDII的火熱情況，反映了內(nèi)資對(duì)于海外高回報(bào)資產(chǎn)的追逐。隨著近年來金融市場(chǎng)開放和人民幣國(guó)際化的穩(wěn)步推進(jìn)，越來越多的投資者關(guān)注資產(chǎn)的全球化布局。一方面，全球配置可以將資金分散投資在不同區(qū)域、相關(guān)性較低的證券市場(chǎng)里，有助于降低單一市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，各國(guó)家或地區(qū)擁有差異化的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，通過多元配置有助于把握各類優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。
摩根資產(chǎn)管理中國(guó)首席執(zhí)行官王瓊慧表示，外資基金公司具有豐富的全球投資管理經(jīng)驗(yàn)，以及相對(duì)完善的風(fēng)控體系，有利于促進(jìn)行業(yè)的多元化、差異化發(fā)展。同時(shí)，對(duì)于國(guó)內(nèi)投資者而言，通過外資基金公司全球化的投資能力和視野，可以更好地配置不同類別的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)更為多元的資產(chǎn)配置。
今年以來，暫停申購或者暫停大額申購的QDII基金越來越多，目前有超過半數(shù)的基金設(shè)置申購限制。由于國(guó)家外匯管理局對(duì)境外投資有相應(yīng)的額度限制，因此當(dāng)基金公司的QDII投資額度趨于緊張時(shí)，QDII基金可能會(huì)暫?；蚴窍揞~申購。
不過隨著新一輪QDII投資額度的發(fā)放，部分公募基金小幅放開了旗下QDII基金的申購額度。宏利基金表示，宏利印度股票單日限購額由300元提升至2000元。從最新的QDII投資額度審批情況看，宏利基金新增0.5億美元額度，累計(jì)投資額度為3.3億美元。
分析人士指出，伴隨QDII投資額度的增加，部分獲得額度的公募可能考慮進(jìn)一步放開對(duì)旗下QDII的申購限制。
不過，也有部分QDII基金并未放松對(duì)申購限額的限制。鵬華美國(guó)房地產(chǎn)QDII公告稱，自6月3日起暫停大額申購，人民幣份額限制金額為100萬元。
值得注意的是，“出?！蓖顿Y有喜有悲，QDII基金的業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了分化。今年以來，近四成QDII基金凈值出現(xiàn)回撤，甚至有20只QDII基金的跌幅超20%。事實(shí)上，今年以來多數(shù)海外權(quán)益市場(chǎng)出現(xiàn)上漲，部分QDII基金表現(xiàn)不佳令人意外。
國(guó)投證券研究團(tuán)隊(duì)跟蹤數(shù)據(jù)顯示，5月27日至5月30日當(dāng)周股票型QDII基金的區(qū)間收益率中位數(shù)為-1.30%，混合型QDII基金區(qū)間收益率中位數(shù)為-0.92%，債券型QDII基金區(qū)間收益率中位數(shù)為-0.09%，另類投資型QDII基金區(qū)間收益率中位數(shù)為0.16%。
楊德龍認(rèn)為，現(xiàn)在美日股市指數(shù)均在歷史高位，后期如果美日股市出現(xiàn)調(diào)整，投資者可能會(huì)面臨一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。建議國(guó)內(nèi)投資者不要盲目追高，從全球布局投資的角度來看，在不同區(qū)域進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆稚⑼顿Y也是一個(gè)有效的投資策略。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者張曉翀
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