【講師介紹】
徐正平——中國量化投資學(xué)會(huì)期權(quán)分會(huì)副會(huì)長
現(xiàn)任山東高速物資集團(tuán)期貨事業(yè)部負(fù)責(zé)人，從事多年的期權(quán)研究與大類資產(chǎn)配置研究工作。
著有《期權(quán)：衍生品與對(duì)沖》，該書也獲得中金所投資者教育銀獎(jiǎng)，并得到很多行業(yè)內(nèi)人士的極高評(píng)價(jià)。
【課程內(nèi)容】
第一講： 期權(quán)合約的基本特征
一、期權(quán)合約的基本特征
二、期權(quán)價(jià)格（與時(shí)間和行權(quán)價(jià)關(guān)系）
三、期權(quán)的時(shí)間特征和杠桿特征
?期權(quán)價(jià)格：剩余時(shí)間
?期權(quán)價(jià)格：行權(quán)價(jià)
?期權(quán)的時(shí)間特征和杠桿特征
四、如何判斷期權(quán)價(jià)格？
?市場(chǎng)判斷模式
?絕對(duì)價(jià)格判斷模式
第二講： 為什么要買入期權(quán)？
一、買入期權(quán)的目的
二、買入期權(quán)——權(quán)利倉
?權(quán)利倉的優(yōu)缺點(diǎn)解析
?對(duì)應(yīng)不同交易風(fēng)格分析（日內(nèi)短線 / 中長線交易）
?實(shí)際案例分析（50ETF / 50ETF購 / 50ETF沽）
三、買入期權(quán)——抄底摸頂，保護(hù)
?優(yōu)缺點(diǎn)解析
?實(shí)際案例分析：2015年股災(zāi)分析
?抄底摸頂愛好者
?保護(hù)：對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)管理需求
四、買入期權(quán)——趨勢(shì)放杠桿
五、買入期權(quán)——調(diào)整加倉
六、買入期權(quán)——配置頭寸
第三講：什么時(shí)候買入期權(quán)？怎么去配置頭寸
一、什么時(shí)候買入期權(quán)
?基本面分析
?技術(shù)分析
二、配置頭寸
?配置在不同的行權(quán)價(jià)
?配置在不同時(shí)間的合約上
?資金配置在期權(quán)的比例，組合優(yōu)化收益
三、實(shí)際案例解析
第四講：買期權(quán)：試錯(cuò)成本/收益比？
一、買入期權(quán)的試錯(cuò)成本
二、買方策略系統(tǒng)收益比衡量
三、買入期權(quán)的優(yōu)勢(shì)分析
第五講：看對(duì)方向，買了期權(quán)不掙錢的原因
一、看對(duì)方向買期權(quán)不掙錢的原因
二、實(shí)際案例分析
第六講：期權(quán)和期貨在套期保值中的區(qū)別
一、期權(quán)套保與期貨套保的區(qū)別
二、實(shí)際案例分析：期權(quán)套保的優(yōu)缺點(diǎn)
第七講：為什么要賣出期權(quán)？
一、純粹賣出期權(quán)
二、備兌賣出
三、接貨策略
第八講：賣出期權(quán)：風(fēng)險(xiǎn)和收益的特征
一、賣出期權(quán)有哪些風(fēng)險(xiǎn)？
二、賣出期權(quán)的收益特征
第九講：賣出期權(quán)的保證金風(fēng)險(xiǎn)
一、買入期權(quán)和賣出期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別
二、賣出期權(quán)的保證金風(fēng)險(xiǎn)
第十講：跨式組合策略
一、跨式組合策略解析
二、實(shí)際案例分析：買入跨式與賣出跨式的區(qū)別
第十一講：企業(yè)如何參與場(chǎng)外期權(quán)
一、場(chǎng)外期權(quán)
二、市商策略解析
三、企業(yè)參與場(chǎng)外期權(quán)案例分析
?企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理案例
?貿(mào)易企業(yè)賣出期權(quán)案例
【溫馨提示】
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秋雨瑟瑟
老師你好！期貨和期權(quán)同一個(gè)期貨帳戶就可以了嗎？