在花果山帶領(lǐng)群猴操練武藝的猴王因無(wú)稱心的武器，便去東海龍宮借寶。龍王許諾，如果猴王能拿動(dòng)龍宮的定海神針——如意金箍棒，就奉送給他。但當(dāng)猴王拔走寶物之后，龍王又反悔，并去天宮告狀。
玉帝采納了太白金星的主張，誘騙猴王上天，封他為弼馬溫，將他軟禁起來(lái)。猴王知道受騙后，一怒之下，返回花果山，豎起“齊天大圣”的旗幟，與天宮分庭抗禮。玉帝發(fā)怒，命李天王率天兵天將捉拿猴王，結(jié)果被猴王打得大敗而歸。玉帝又接受金星的獻(xiàn)策，假意封猴王為“齊天大圣”，命他在天宮掌管蟠桃園。
一日，猴王得知王母娘娘設(shè)蟠桃宴，請(qǐng)了各路神仙，唯獨(dú)沒(méi)有請(qǐng)他。猴王火冒三丈，大鬧瑤池，打得杯盤狼藉，他獨(dú)自開懷痛飲，又吃了太上老君的九轉(zhuǎn)金丹，收羅了所有酒菜瓜果，回花果山與眾猴擺開了神仙酒會(huì)。玉帝暴怒，傾天宮之兵將，捉拿猴王。交戰(zhàn)中猴王中了太上老君的暗算，不幸被擒。老君將他送進(jìn)煉丹爐，結(jié)果不但沒(méi)有燒死，反使猴王更加神力無(wú)比。于是猴王奮起反擊，把天宮打得落花流水，嚇得玉帝狼狽逃跑
