海航破產(chǎn)重整重大進(jìn)展：確定航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者

海航破產(chǎn)重整重大進(jìn)展：確定航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者
作者：薛冰冰

9月12日下午，*ST海航（600221.SH）發(fā)布《關(guān)于海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者招募進(jìn)展的公告》，公告稱，管理人確定海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者為遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司，若投資完成，方大集團(tuán)可能成為公司控股股東。


今年年初，海航集團(tuán)宣布破產(chǎn)重整，2個(gè)月后正式啟動(dòng)戰(zhàn)略投資者招募工作，包括海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者招募、海航集團(tuán)機(jī)場(chǎng)板塊戰(zhàn)略投資者招募和供銷大集戰(zhàn)略投資者招募。


作為國(guó)內(nèi)第四大航空集團(tuán)，海航擁有豐富的時(shí)刻資源和出色品牌價(jià)值，是海航集團(tuán)非?？粗氐膬?yōu)質(zhì)資產(chǎn)，破產(chǎn)重整過(guò)程中，集團(tuán)也希望以引進(jìn)民營(yíng)資本為主，以保持第四大航空集團(tuán)的地位。


當(dāng)時(shí)，海航集團(tuán)對(duì)航空主業(yè)戰(zhàn)投方提出的要求是，對(duì)于重整招募范圍內(nèi)的境內(nèi)航司，須確保運(yùn)營(yíng)“HU”代碼海航控股、有地方國(guó)資股東參與的各航空公司現(xiàn)有注冊(cè)地、品牌和牌照均保持不變，并確保持續(xù)經(jīng)營(yíng)，重整后積極參與地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。


重整后的海南航空主業(yè)總部的注冊(cè)地和運(yùn)營(yíng)地應(yīng)設(shè)在海南?？冢_保海南航空主業(yè)不能分割、海航控股及各地方航司一張網(wǎng)管控運(yùn)營(yíng)，確保重整后的海南航空須聚焦于航空主業(yè)發(fā)展，不能擅自投資、從事、開展與航空業(yè)無(wú)關(guān)的其他行業(yè)。


面對(duì)這樣一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，確實(shí)有不少民營(yíng)企業(yè)買家拋出橄欖枝，關(guān)于戰(zhàn)投者究竟“花落誰(shuí)家”也曾多次引發(fā)外界猜想，而方大集團(tuán)之前，吉祥航空及復(fù)星集團(tuán)旗下豫園股份均表露過(guò)明確意向。


4月30日，吉祥航空（603885.SH）發(fā)布《關(guān)于共同投資設(shè)立合伙企業(yè)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，擬聯(lián)合母公司均瑤集團(tuán)旗下的投資公司均瑤航投以及戰(zhàn)略協(xié)同投資人，共同投資設(shè)立合伙企業(yè)以投資航空實(shí)體企業(yè)。


關(guān)于為何選擇投資海航集團(tuán)航空資產(chǎn)，吉祥航空在公告中表明，公司一直積極尋求航空主業(yè)實(shí)業(yè)發(fā)展和投資機(jī)會(huì)，通過(guò)聯(lián)合均瑤航投以及戰(zhàn) 略協(xié)同投資人共同投資，有利于擴(kuò)大公司的行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位，提升公司航空業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，為公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行戰(zhàn)略儲(chǔ)備。


5月19日，復(fù)星集團(tuán)旗下大快樂(lè)板塊上市公司——豫園股份（600655.SH）也發(fā)布公告稱，豫園股份擬聯(lián)合豫園股份關(guān)聯(lián)方以及戰(zhàn)略投資人，共同設(shè)立合伙企業(yè)以投資航空實(shí)體企業(yè)。


對(duì)于參投航空主業(yè)的考量，豫園股份稱是看重海南自貿(mào)區(qū)發(fā)展機(jī)遇，捕捉國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)、出行經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展等產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，積極尋求投資航空業(yè)務(wù)的突破，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈條、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)融通能力、擴(kuò)大旗下產(chǎn)業(yè)行業(yè)優(yōu)勢(shì)。


遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司較晚參與海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)投方競(jìng)爭(zhēng)，6月16日，方大集團(tuán)低調(diào)注冊(cè)了一家名為“海南方大航空發(fā)展有限公司”的企業(yè)，其中，方大集團(tuán)持股比例為30%，方大集團(tuán)旗下江西方大鋼鐵集團(tuán)、九江萍鋼、等分別持股30%和18.3%。


天眼查app顯示，海南方大航空發(fā)展有限公司注冊(cè)資本300億元，法定代表人敖新華，經(jīng)營(yíng)范圍包括公共航空運(yùn)輸、自有資金投資的資產(chǎn)管理服務(wù)等。


據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道稱，在方大集團(tuán)的業(yè)務(wù)板塊中，與航空直接相關(guān)的只有其生產(chǎn)的炭材料產(chǎn)品，可以應(yīng)用于航空航天等領(lǐng)域。不過(guò)，方大集團(tuán)的發(fā)展史顯示，其壯大正是依靠多次低成本收購(gòu)瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，包括2006年接手海龍科技（后改名方大炭素），2009年并購(gòu)南昌鋼鐵的長(zhǎng)力股份（后改名方大特鋼），2010年拿下*ST錦化（后改名方大化工），之后又將萍鄉(xiāng)鋼鐵納入旗下。


*ST海航今日公告中披露，管理人根據(jù)與方大集團(tuán)達(dá)成的重整投資方案制定了重整計(jì)劃草案，重整計(jì)劃草案根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定須經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)后方可生效，尚具有一定不確定性。


重整計(jì)劃將安排對(duì)海航控股出資人權(quán)益進(jìn)行調(diào)整，以海航控股現(xiàn)有A股股票為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增10股實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增，轉(zhuǎn)增股票約164.37億股。前述轉(zhuǎn)增形成的股票不向原股東分配，全部按照重整計(jì)劃進(jìn)行分配和處置。根據(jù)上述出資人權(quán)益調(diào)整方案，海航控股出資人所持有的公司股票絕對(duì)數(shù)量不會(huì)因本次重整而減少。


除了航空主業(yè)，海航集團(tuán)機(jī)場(chǎng)板塊戰(zhàn)略投資者也已塵埃落定，*ST基礎(chǔ)（600515.SH）發(fā)布公告稱，管理人已經(jīng)確定海航集團(tuán)機(jī)場(chǎng)板塊戰(zhàn)略投資者為海南省發(fā)展控股有限公司， 若投資完成，海南省發(fā)展控股有限公司可能成為公司控股股東。


海南省發(fā)展控股有限公司屬于地方國(guó)企，海南省國(guó)資委持股比例為90%，海南省財(cái)政廳持股比例10%，確定國(guó)企為機(jī)場(chǎng)板塊戰(zhàn)投者也與海航集團(tuán)初衷一致。


此前公告稱，要確保重整后的機(jī)場(chǎng)板塊長(zhǎng)期保持國(guó)有控股地位不變，未經(jīng)地方政府許可，不得擅自向其他第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)，重整后的機(jī)場(chǎng)板塊總部的注冊(cè)地和運(yùn)營(yíng)地應(yīng)設(shè)在海南省。


按照海南省就未來(lái)機(jī)場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施新建、擴(kuò)建、改建的投資建設(shè)管理的統(tǒng)一規(guī)劃及安排等相關(guān)要求予以落實(shí)和配合，重整后積極參與地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。


記者注意到，在 *ST海航和*ST基礎(chǔ)兩家上市公司發(fā)布公告后，海航集團(tuán)也在官網(wǎng)中做出說(shuō)明。


官網(wǎng)顯示，破產(chǎn)重整各程序第二次債權(quán)人會(huì)議將于9月27-30日召開，重整后續(xù)工作程序多，任務(wù)重。工作組、清算組正帶領(lǐng)海航集團(tuán)按照計(jì)劃全力推進(jìn)，重整計(jì)劃草案須債權(quán)人會(huì)議表決并經(jīng)人民法院裁定批準(zhǔn)后方能生效，尚具有一定不確定性。


9月12日下午，海航集團(tuán)黨委書記顧剛召開了航空主業(yè)及機(jī)場(chǎng)板塊負(fù)責(zé)人辦公會(huì)議，要求各單位進(jìn)一步統(tǒng)一思想，擔(dān)當(dāng)作為，扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)工作，確保航空安全及穩(wěn)定，保持優(yōu)良服務(wù)水準(zhǔn)，在公司發(fā)展關(guān)鍵時(shí)刻務(wù)必展現(xiàn)海航人良好的精神面貌和頑強(qiáng)斗志，齊心協(xié)力完成各項(xiàng)任務(wù)。