作為可用來(lái)養(yǎng)老的股票的第一點(diǎn)必須要符合業(yè)績(jī)長(zhǎng)年穩(wěn)定的要求。絕大多數(shù)公司的股票都不符合這一點(diǎn)。有的公司甚至五年十年以后就虧損退市了。能保持十年二十年業(yè)績(jī)穩(wěn)定發(fā)展的公司極少。
因此,我們要從以下幾個(gè)方面去選擇可供養(yǎng)老的股票:
1 行業(yè)龍頭
歷史數(shù)據(jù)表明大多數(shù)的行業(yè)龍頭公司在競(jìng)爭(zhēng)中都能持續(xù)占得優(yōu)勢(shì),公司持續(xù)的時(shí)間都比較長(zhǎng)。像A股的工商銀行幾十年以后屹立不倒的概率近于100%!貴州茅臺(tái)也是在未來(lái)幾十年很難有同行能超越其地位。長(zhǎng)江電力的地理優(yōu)勢(shì)無(wú)可取代。持有行業(yè)龍頭公司股票無(wú)疑更能讓我們安心養(yǎng)老。
很多投資者在投資上有個(gè)重大的問(wèn)題,那就是不重視投資行業(yè)龍頭公司。他們喜歡投資行業(yè)中上游甚至中下游的公司的股票。結(jié)果,持有幾年后公司就出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損,股票價(jià)格連續(xù)下跌甚至面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。
2 有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
一家公司能持續(xù)數(shù)十年保持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),一定是有其“絕活”。這些公司要么是有強(qiáng)大的品牌影響力,要么是有強(qiáng)大企業(yè)文化、要么是有其它公司難以超越的核心技術(shù)、要么是占有稀有的資源等等,這些“絕活”給這些公司帶來(lái)了強(qiáng)大的、持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),使得公司的業(yè)績(jī)長(zhǎng)期向上帶動(dòng)股價(jià)幾十年不斷上行。
沒(méi)有這些核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)的公司大多是走不遠(yuǎn)的。我們?cè)谶x股時(shí)一定要研究公司的基本面,看看它到底有哪些絕活。這樣我們才能安心持股很多年。A股有不少公司都有自己的絕招,有很多公司在核心技術(shù)上實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)替代。
3 分紅優(yōu)厚
有的公司能幾十年保持優(yōu)厚的分紅。這些持續(xù)的分紅能使投資者的持股成本降為零甚至負(fù)數(shù)。四大銀行就是常年高分紅的典型。持有四大行幾十年最終的投資收益幾乎肯定會(huì)大幅跑贏債券、貨幣基金、存款等理財(cái)產(chǎn)品。工商銀行的股息率當(dāng)前在6%以上,持有100萬(wàn)元工商銀行股票,每年僅分紅就能有6萬(wàn)元左右。這不是躺賺嗎?
分紅對(duì)于長(zhǎng)線投資非常重要。用分紅得到的錢再進(jìn)行投資,可增大我們的股本產(chǎn)生復(fù)利效應(yīng),使我們的股票資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)滾雪球。
4 消費(fèi)行業(yè)
消費(fèi)行業(yè)是股市的長(zhǎng)青樹(shù)。特別是消費(fèi)行業(yè)的龍頭公司大多存續(xù)時(shí)間幾十年甚至幾百年以上。比如,茅臺(tái)、五糧液、青島啤酒、伊利股份等公司幾十年在行業(yè)里屹立不倒,美的、海爾、格力也是稱霸A股市場(chǎng)很多年。持有這些的消費(fèi)行業(yè)龍頭公司股票完全可以用來(lái)養(yǎng)老。這些消費(fèi)行業(yè)的公司不但存續(xù)時(shí)間長(zhǎng),而且分紅也較為優(yōu)厚。
相反,不少行業(yè)并不適合養(yǎng)老。比如,科技行業(yè)的公司由于競(jìng)爭(zhēng)激烈,未來(lái)能否長(zhǎng)期生存很難預(yù)測(cè)。并不適合我們長(zhǎng)期投資用來(lái)養(yǎng)老。強(qiáng)周期行業(yè)的公司由于業(yè)績(jī)存在明顯的低谷和高峰,很多年份它們甚至?xí)掷m(xù)虧損,股價(jià)多年來(lái)一直像心電圖一樣震蕩波動(dòng)。
總體來(lái)說(shuō),消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)是最值得投資養(yǎng)老的板塊。
聲明 :本文章所發(fā)表的任何觀點(diǎn),僅代表作者個(gè)人,均不構(gòu)成投資建議。據(jù)此入市,風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
用戶評(píng)論
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炸彈給你養(yǎng)老