6月14日消息，近日科創(chuàng)板迎來開板四周年，根據同花順數(shù)據顯示，6月13日當天科創(chuàng)50指數(shù)漲幅超1%。在經歷過短期調整后，TMT相關的互聯(lián)網、軟件服務、通信設備等板塊再度走強。第2季度以來TMT與高端制造等細分行業(yè)的上市公司，成為公募基金調研的重點。不少機構認為TMT板塊很可能正處在新一輪科技產業(yè)周期開端的標志，重點關注表現(xiàn)較強的信創(chuàng)、人工智能、數(shù)字經濟等板塊。
今年前五月市場行情呈現(xiàn)了極致分化的情況，各行業(yè)間的跌漲幅差異明顯。ChatGPT帶動的傳媒、通信、計算機等指數(shù)前五個月均出現(xiàn)超20%以上的上漲，而商貿零售、房地產、美容護理、農林牧漁、建筑材料、基礎化工等同期跌幅均超10%。極致分化和風格頻繁切換也極為考驗基金管理人的應對能力。
對于如何在這樣的市場環(huán)境下進行資產配置，有關部門專家以及長盛基金的楊秋鵬等投資人士提出了自己的建議。部分受益于國內總需求復蘇的板塊可能處于弱現(xiàn)實、強預期的階段，需要規(guī)避實際景氣度低于預期的風險。而弱現(xiàn)實、弱預期的板塊的配置價值可能在當前位置會逐步更加凸顯出來，比如電子、計算機就是其中最值得關注的板塊之一。
在這些被看好的板塊中，以 ChatGPT 為代表的人工智能技術變革對產業(yè)加速滲透、先進制程芯片迭代帶來的性能提升有望中期拉動電子產品需求，整體半導體需求向好的趨勢有望得到延續(xù)。同時，數(shù)字經濟方面也展現(xiàn)出了很大的潛力，新一代互聯(lián)網技術和應用正在推動全球數(shù)字化進程，帶來深遠的影響，與之相關的各類產業(yè)也將借此迎來發(fā)展契機。
因此，在資產配置中，ChatGPT帶動的傳媒、通信、計算機等指數(shù)及以其為代表的人工智能領域、數(shù)字經濟等相關產業(yè)板塊，被長盛基金等多家機構看好。在這種趨勢下，長盛基金早在2012年就推出了國內首只TMT主題基金——長盛電子信息產業(yè)基金，隨后陸續(xù)推出的多只相關主題基金，重點關注表現(xiàn)較強的信創(chuàng)、人工智能、數(shù)字經濟等板塊，呈現(xiàn)厚積薄發(fā)態(tài)勢。
當然，在進行資產配置時，還需要更全面、更綜合地考慮市場因素，避免由于單一板塊的漲跌帶來過大的波動風險，保持適當?shù)姆稚⑼顿Y，以降低整個投資組合的總體風險。
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