fr. 子語觀市 | 必學(xué)！經(jīng)典的量價(jià)關(guān)系規(guī)律！

提示1：成交量是股市當(dāng)中最重要的知識，量在價(jià)先，成交量的變化反應(yīng)了市場供需的變化，進(jìn)而導(dǎo)致價(jià)格隨后也發(fā)生變化。成交量的變化，還能夠反映出市場的活躍程度和參與者的情緒，是最不能忽視的觀察指標(biāo)。
提示2：相關(guān)內(nèi)容主要以普及基礎(chǔ)知識為主，部分為自己所寫，部分參考成熟的知識體系，由于內(nèi)容過多，會(huì)分成多篇發(fā)布。由于同樣不涉及太多的戰(zhàn)術(shù)模式，還是知識的普及，所以對量價(jià)已經(jīng)有所認(rèn)知的朋友，請不用浪費(fèi)時(shí)間。
下面進(jìn)入正文：八大經(jīng)典量價(jià)關(guān)系規(guī)律
1、經(jīng)典的量價(jià)關(guān)系規(guī)律


如圖所示，是股票運(yùn)行當(dāng)中經(jīng)典的量價(jià)關(guān)系規(guī)律，它完整的揭示了股票在一輪上漲周期當(dāng)中價(jià)格與量能的曲線變化，雖然現(xiàn)實(shí)當(dāng)中很多股票并不一定完全按照這個(gè)規(guī)律演變，但是它直觀的反應(yīng)了股票這個(gè)特殊商品供需變化所導(dǎo)致的量能波動(dòng)，以及量在價(jià)先的變化。
量平價(jià)平：觀望
這個(gè)時(shí)候量價(jià)都沒有明顯的變化，基本上平行運(yùn)行，沒有明確的方向選擇，此時(shí)無論是場外持幣者還是場內(nèi)持籌者，最好的應(yīng)對辦法都是觀望為主，不輕舉妄動(dòng)。
量增價(jià)平：反轉(zhuǎn)
股價(jià)經(jīng)過持續(xù)下跌之后，成交量縮量到一定程度時(shí)已經(jīng)無法進(jìn)一步縮減，如果成交量開始發(fā)生變化，出現(xiàn)成交量增加股價(jià)企穩(wěn)，比如紅柱明顯多于綠柱，且呈現(xiàn)紅肥綠瘦的表現(xiàn)，而股價(jià)變化不大，凹凸量差比較明顯，此時(shí)，說明底部在積蓄上漲動(dòng)力，有主力在底部開始緩慢建倉，這是一種中線空翻多的反轉(zhuǎn)信號，可以適當(dāng)關(guān)注。
量增價(jià)升：買入
成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢也由平轉(zhuǎn)為上升，說明主力開啟了進(jìn)攻模式，這是中短線比較好的介入時(shí)機(jī)，投資者應(yīng)積極買入，一般短期具有爆發(fā)力的個(gè)股都有這個(gè)過程。
量平價(jià)升：持續(xù)買入
隨著股價(jià)上升，成交量開始走平，保持等量運(yùn)行，但是股價(jià)持續(xù)上升，說明籌碼穩(wěn)定，在此階段，投資者可持續(xù)適量追加投入，逐漸加大倉位，擴(kuò)大盈利基礎(chǔ)。
量減價(jià)升：持有
在經(jīng)過了成交量走平的階段后，多方一致性得到提升，也就是說，賣方減少，導(dǎo)致成交量呈現(xiàn)萎縮的狀態(tài)，而股價(jià)仍在繼續(xù)上行，這通常被看成資金鎖倉的表現(xiàn)。此階段，投資者適宜繼續(xù)持股，充分享受股價(jià)提升所帶來的利潤增加。不過能出現(xiàn)這種量價(jià)關(guān)系，股價(jià)往往已經(jīng)有一定漲幅，所以場外資金應(yīng)避免追高，小倉位參與。
量減價(jià)平：警戒
股價(jià)經(jīng)過長期大幅上漲后，進(jìn)行橫向整理，出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象，成交量也逐漸萎縮，顯著減少，上漲動(dòng)能耗盡，隨時(shí)有崩塌的可能，此階段，投資者需要格外注意，如果橫盤期間突然出現(xiàn)巨量大陽或大陰，無論消息面如何，都應(yīng)果斷離場。
量減價(jià)跌：賣出
成交量持續(xù)減少，但股價(jià)卻開始由平轉(zhuǎn)跌，價(jià)格趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，這是出局的信號。正所謂多頭不死，跌勢不止，此處的成交量萎縮，實(shí)際上是因?yàn)槌止烧呦酆统謳耪哂^望導(dǎo)致的，無量陰跌，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認(rèn)賠，跌勢才會(huì)停止，所以只要趨勢逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時(shí)止損出局。
量平價(jià)跌：持續(xù)賣出
成交量停止減少，但是股價(jià)急速滑落，這個(gè)階段，投資者一定要趕緊跑，越早賣出越好，不能再抱反彈的希望，不能有僥幸，更要避免接飛刀。
量增價(jià)跌：清倉
經(jīng)過縮量下跌和平量下跌兩個(gè)階段，到了這個(gè)時(shí)候，股價(jià)已經(jīng)有一定幅度的下跌，如果此時(shí)成交量突然放大，此時(shí)多為恐慌式殺跌，因?yàn)槿绻麖内厔蓍_始就買入的投資者來說，此處已經(jīng)接近成本線，所以容易導(dǎo)致集體出逃的情況。當(dāng)然成交量的增加，說明在低位有增量資金接盤，后期有望形成底部或階段底部可能性，當(dāng)操作中，仍要堅(jiān)持清倉出局的操作原則，因?yàn)榇穗A段，持幣觀望才具有最高的主動(dòng)性。
2、價(jià)格運(yùn)行維度之下的量能演繹


前面的量價(jià)關(guān)系運(yùn)行示意圖，如果我們從價(jià)格運(yùn)行的維度來看，價(jià)格運(yùn)行實(shí)際上是可以劃分為三個(gè)部分：價(jià)格平行的整理階段、價(jià)格上升階段和價(jià)格下跌階段。
那么，我們來對應(yīng)觀察一下在價(jià)格運(yùn)行不同階段之下的量能演繹。
（1）股價(jià)平行階段
在平行階段，股價(jià)運(yùn)行主要是在底部、積蓄力量、頂部這三個(gè)位置，在此期間量能經(jīng)過平——增——減的過程。
在首尾兩個(gè)價(jià)格平行的階段，量能都是平行的，這個(gè)時(shí)候，股票基本上是長時(shí)期在一個(gè)底部運(yùn)行，這個(gè)時(shí)間一般比較長，少則幾月，多則幾年，此時(shí)要么是這個(gè)股票已經(jīng)無人問津，要么是莊家已經(jīng)高度控盤，股價(jià)幾乎不動(dòng)，量能極其微小。這個(gè)階段的走勢，對很多投資者來說是沒有意義的，只不過是在后期個(gè)股開始進(jìn)入上升時(shí)，這一段的運(yùn)行時(shí)間，可以為投資提供一個(gè)股價(jià)積蓄力量的參考，橫有長，豎就有多高，也就是這段時(shí)間越長，后面股票上漲也越多。
在價(jià)格尚未上升，平行運(yùn)行，而量能增加的階段，就充分反應(yīng)了量在價(jià)先的真理，兵馬未動(dòng)，糧草先行，這個(gè)階段，看似股價(jià)沒有太多異常，但是增加的量能已經(jīng)暗示著主力正在調(diào)兵遣將，大規(guī)模調(diào)動(dòng)資金，進(jìn)攻即將開始。
而當(dāng)價(jià)格已經(jīng)經(jīng)歷過上漲，股票價(jià)格再度停滯，進(jìn)入平行運(yùn)行階段時(shí)，對應(yīng)的量能是減少的，此時(shí)仍然是量在價(jià)先的反饋，它意味著主力資金準(zhǔn)備鳴金收兵，正在調(diào)動(dòng)資金離場，準(zhǔn)備開始撤退了。
（2）股價(jià)上升階段
在股價(jià)上升的過程當(dāng)中，量能的演繹并沒有同步保持上升，而是經(jīng)過增——平——減的運(yùn)行過程，走了一個(gè)上升、平行、下降的類似拋物線的軌跡。
在上漲初期，主力經(jīng)歷前期價(jià)平量增階段的暗中積蓄，已經(jīng)擁有了一定的籌碼，此時(shí)，在一定的消息、利好甚至是小作文等契機(jī)之下，開始拉升，造成個(gè)股大漲，主力在買入，場外資金也涌入買進(jìn)，由于此時(shí)買入需求最多，股票流通數(shù)量雖然是固定的，但一些套牢盤也會(huì)趁機(jī)兌現(xiàn)，增加籌碼供應(yīng)，在需求熱烈，供應(yīng)也不缺乏的情況下，往往形成供需兩旺的現(xiàn)象，體現(xiàn)出來的就是量價(jià)齊升。
而隨著上漲的進(jìn)行，一方面前期套牢籌碼兌現(xiàn)已經(jīng)得差不多，但是主力買入也開始趨緩，但場外資金仍然看好，還在繼續(xù)買入，籌碼供應(yīng)由之前的供需兩旺，開始進(jìn)入一個(gè)穩(wěn)定的平衡階段，需求仍然旺盛，但籌碼的供應(yīng)已經(jīng)無法明顯增加了，雖然股價(jià)在上漲，但量能只能維持高位的平衡。
在股價(jià)上漲幅度到達(dá)一定程度之后，主力已經(jīng)不再買入，往往會(huì)鎖倉不動(dòng)，其他的投資者也有很多不愿意賣出，惜售嚴(yán)重，而與此同時(shí)，由于股價(jià)仍然保持上漲，需求方也同樣不缺乏，但是由于恐高，需求力度也有所減緩，所以股價(jià)雖然在漲，但成交的量能已經(jīng)不再跟隨，量已經(jīng)先于價(jià)格開始下降。
股價(jià)上升階段，量能的增——平——減這個(gè)過程，也就是我們平常觀察到的量價(jià)背離規(guī)律，說明股票價(jià)格走勢和成交量之間存在反向關(guān)系時(shí)，投資者需要警惕市場可能存在反轉(zhuǎn)的可能性。一般情況下，成交量的增加會(huì)推動(dòng)價(jià)格繼續(xù)上漲，而成交量的減少則通常是市場見頂或見底的信號。
（3）股價(jià)下降階段
與股價(jià)上漲階段相反，在股價(jià)下跌階段，量能運(yùn)行的過程是減——平——增，是一個(gè)倒過來的拋物線。
下降初期量能往往是縮量，主要原因還是做多資金仍然不相信行情結(jié)束，就像擊鼓傳花那樣，都覺得自己不是最后一棒，一部分持股者還在惜售，但是主力資金已經(jīng)在暗中離場，部分敏感的資金也在離場，但是場外資金已經(jīng)不像當(dāng)初那樣堅(jiān)決，買入意愿是比較猶豫的，造成高位縮量下跌。
縮量下跌到一定時(shí)間，由于個(gè)股之前大漲，會(huì)讓一些不死心的多頭，以及一些之前未能上車的資金，認(rèn)為此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)釋放差不多，所以部分資金會(huì)抄底入場。
但這個(gè)時(shí)候主力仍然還在繼續(xù)拋售當(dāng)中，只不過手段隱蔽，過程并不激烈，麻痹了一些急于撿便宜的資金。在拋售的籌碼被承接之后，量能不再下跌，形成一定的平衡，但由于拋售持續(xù)在進(jìn)行，所以價(jià)格下跌的整體趨勢仍然還在。
最后的恐慌，當(dāng)主力出倉差不多之后，已經(jīng)沒有了太多顧忌，最后的籌碼會(huì)比較集中的拋出，也不再去維護(hù)股價(jià)，此時(shí)場內(nèi)最堅(jiān)定的持籌者，最后的做多信心也會(huì)喪失，不計(jì)一切加入拋售的隊(duì)列之中，大量的籌碼拋出，雖然有場外資金承接，但此時(shí)明顯供大于求，直接形成放量大跌的走勢。