A股處于大底，大行情還未到來！

朋友們好，現(xiàn)在是2023年8月1日16點(diǎn)45分。當(dāng)前的A股市場(chǎng)處于黎明階段。政策利好正在不斷發(fā)酵，牛市行情離我們?cè)絹碓浇?。近日《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》發(fā)布，里面提出了20條刺激消費(fèi)的措施。相關(guān)各大部門都推出了推動(dòng)本行業(yè)消費(fèi)的具體舉措。消費(fèi)的拉動(dòng)必然有利于消費(fèi)、地產(chǎn)、旅游等行業(yè)的復(fù)蘇，利于相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)提升，下半年A股行情絕對(duì)可以值得我們股民朋友期待。

A股上市公司安井食品公布了上半年的業(yè)績(jī)，凈利7.35億元，同比增長(zhǎng)62.14%。這樣的亮眼業(yè)績(jī)?cè)诠既站尤粫?huì)股價(jià)下跌。這表明了市場(chǎng)極其理性，這種理性同時(shí)也表明了當(dāng)前市場(chǎng)熱度并不高，依然處于行情大底之中。

藥明康德 披露中報(bào)，其上半年實(shí)現(xiàn) 凈利潤(rùn) 53億元，同比增長(zhǎng)14%；新增客戶超過600家，訂單同比增長(zhǎng)25%。這表明這家公司依然有很強(qiáng)的實(shí)力。當(dāng)前的市盈率卻僅有20多倍，公司股價(jià)有低估之嫌。

這使我聯(lián)想到A股醫(yī)藥板塊的連續(xù)下跌，是不是與醫(yī)藥行業(yè)的基本面完全背離呢？是不是市場(chǎng)犯下的一個(gè)重大錯(cuò)誤呢？我長(zhǎng)期看好醫(yī)藥行業(yè)，特別是創(chuàng)新藥行業(yè)。但是，市場(chǎng)現(xiàn)在并不看好醫(yī)藥。我相信，未來早晚有一天市場(chǎng)會(huì)認(rèn)識(shí)到自己的錯(cuò)誤，到那時(shí)醫(yī)藥板塊就會(huì)掀起漲停潮。

剛才有個(gè)粉絲問我北證50指數(shù)基金為什么總也不漲。我回復(fù)說：“很正常。地產(chǎn)板塊也是走弱了多年，最近才開始上漲的?！?/p>

在市場(chǎng)里一個(gè)板塊三、五沒有行情表現(xiàn)是很常見的現(xiàn)象。比如船舶運(yùn)輸行業(yè)的股市行情曾經(jīng)低迷了6年，煤炭板塊的行情曾走弱了7年。2018年以后券商板塊就再也沒有出現(xiàn)過大行情，等等。

我們持有一只股票或一個(gè)板塊必須要事先做好三、五年甚至十年、八年“不漲”的準(zhǔn)備。買入一只股票或一只基金，以為它們幾個(gè)月、最多一、二年就會(huì)大漲，這顯然是沒有投資經(jīng)驗(yàn)的人才會(huì)有的想法。

所以，我極力反對(duì)僅持有一只股票或一只基金的做法。因?yàn)檫@有可能會(huì)使自己身陷連續(xù)三、五年被套甚至被清盤的境地，而遭致重大投資損失。只有分散投資，才能使自己不會(huì)遭遇過大的投資困境，才能做到輕松長(zhǎng)期持股，才能使自己的投資收益穩(wěn)步增長(zhǎng)。

今天A股市場(chǎng)鋼鐵板塊大漲。我認(rèn)為這只是一個(gè)板塊輪動(dòng)。后入市的資金會(huì)選擇鋼鐵、醫(yī)藥這類的跌幅巨大的板塊建倉，這表明了資金正在源源不斷地流入市場(chǎng)。

雖然這幾天券商板塊走勢(shì)很強(qiáng)，但是我依然不看好券商。我認(rèn)為券商板塊只有炒作價(jià)值，沒有多大的投資價(jià)值。券商行業(yè)的各個(gè)公司的業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，沒有一家公司有真正的護(hù)城河。在金融板塊里實(shí)際上最有長(zhǎng)期投資價(jià)值的是保險(xiǎn)行業(yè)，其成長(zhǎng)性最強(qiáng)。我國(guó)的銀行業(yè)規(guī)模已經(jīng)很大，已經(jīng)是一個(gè)非常成熟的行業(yè)，它很難有多大的成長(zhǎng)性了。