上半年白酒企業(yè)交出了不錯的成績單。
Choice數(shù)據(jù)顯示，目前A股共有20家白酒企業(yè)。截至8月29日，已經(jīng)有15家白酒類上市公司交出了自己的“中考成績單”，接受來自資本市場的審視。
經(jīng)計算，這A股15家白酒類上市公司在2023年上半年，累計創(chuàng)造營收近2000億元，凈利潤超800億元。
酒類分析師蔡學(xué)飛告訴新京報貝殼財經(jīng)記者：“今年上半年，大多數(shù)酒企保持了規(guī)模與利潤的正向增長，排除去年基數(shù)較低的原因，疫情之后的市場反彈恢復(fù)直接推動了這些名酒的增長，并且大多數(shù)酒企的應(yīng)收賬款與合同負債都表現(xiàn)不錯，說明市場對于未來有一定增長預(yù)期，這也真實體現(xiàn)了分化環(huán)境下這些頭部名酒在商務(wù)、宴席與禮品等市場依然有著不錯的剛性需求。但是，從整體行業(yè)來看，高庫存，動銷慢，價格亂的情況仍舊存在，行業(yè)依然處于深度調(diào)整周期。”
業(yè)績
15只白酒股上半年僅1家虧損，貴州茅臺營收凈利均實現(xiàn)兩位數(shù)增長
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，白酒股的業(yè)績表現(xiàn)普遍不錯，目前已經(jīng)披露半年報的15家白酒類上市公司中，僅1家企業(yè)處于虧損狀態(tài)。盈利的14家A股白酒企業(yè)里，有13家的凈利潤同比增長。
貴州茅臺穩(wěn)坐白酒股一哥之位。2023年上半年，貴州茅臺報告期公司實現(xiàn)營業(yè)收入695.76億元，同比增長20.76%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤359.80億元，同比增長20.76%。
貴州茅臺表示：“今年上半年，公司生產(chǎn)穩(wěn)定向好，報告期完成茅臺酒基酒產(chǎn)量4.46萬噸，系列酒基酒產(chǎn)量2.40萬噸。截至報告期末，i茅臺累計注冊用戶已突破4200萬，成為茅臺數(shù)字營銷的典范和主陣地。茅臺冰淇淋推出三款新品，市場表現(xiàn)良好。”
多家券商機構(gòu)認為貴州茅臺今年上半年的業(yè)績表現(xiàn)超出預(yù)期。信達證券食品飲料行業(yè)首席分析師馬錚認為貴州茅臺是“大象再次起舞，抗周期能力更強”。白酒行業(yè)專家肖竹青告訴新京報貝殼財經(jīng)記者：“作為中國主流商務(wù)交流活躍度晴雨表的茅臺酒，其銷售業(yè)績大幅增長進一步體現(xiàn)了經(jīng)濟復(fù)蘇帶來消費活躍。”
水井坊在其2023年半年報中指出：報告期內(nèi)，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境壓力及消費下行的影響，白酒行業(yè)面臨較大挑戰(zhàn)，從渠道端來看，市場庫存高企，動銷緩慢，流通端、供給側(cè)都出現(xiàn)不同程度的“內(nèi)卷”態(tài)勢，白酒行業(yè)已經(jīng)從增量發(fā)展時代進入到存量競爭時代；從行業(yè)整體來看，白酒行業(yè)在經(jīng)歷多年的高速發(fā)展后，產(chǎn)業(yè)發(fā)展積累的矛盾和問題也在進一步顯現(xiàn)?？傮w來說，白酒行業(yè)和市場已經(jīng)進入新一輪調(diào)整期，未來預(yù)計將呈現(xiàn)緩增長、理性增長的趨勢；另外，白酒行業(yè)在向優(yōu)勢品牌集中的同時，也在向名優(yōu)產(chǎn)區(qū)集中。
動銷
五糧液上半年銷售費用超43億元，“控庫存、強動銷、穩(wěn)價格”成酒企關(guān)鍵詞
Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，目前披露2023年半年報的15家白酒類上市公司中，五糧液今年上半年的銷售費用最高，約為43.2億元，同比增長2.55%，比貴州茅臺多20多億。
五糧液在解釋銷售費用變動原因時，表示是“廣告及市場拓展費增加”。具體來看，五糧液的銷售費用包括形象宣傳費、促銷費、倉儲費及物流費、人工費用、其他費用。
今年上半年，五糧液銷售費用的具體構(gòu)成。
今年上半年，五糧液的廣告方式主要包括電視、廣播、網(wǎng)絡(luò)、戶外廣告、展會等，線上廣告0.92億元、線下廣告3.49億元、電視廣告3.18億元。
8月27日，在“2023年半年度報告投資者電話交流會”上，五糧液表示：今年上半年，第八代五糧液全國整體動銷情況持續(xù)保持兩位數(shù)穩(wěn)健增長。二季度以來，第八代五糧液全國整體動銷增長情況與宏觀經(jīng)濟、消費行情保持相對一致，經(jīng)濟基礎(chǔ)好、消費復(fù)蘇快的區(qū)域動銷情況相對良好。
為了優(yōu)化庫存、拉動銷售、穩(wěn)定價格，酒企們都在積極努力。
“五一后，公司產(chǎn)品的動銷比去年大幅度提升，整體銷售速度和庫存水平均比2023年一季度有所改善?！本乒砭仆嘎叮骸跋M者掃碼是促進動銷的有效方式，取得了較好效果。同時公司也在積極采取其他方式強化動銷和消費者培育工作?！?/p>
金徽酒根據(jù)銷售任務(wù)及市場分級制定了渠道安全庫存標準，日常工作中對渠道庫存嚴格管控：一是通過數(shù)字化技術(shù)跟蹤物流、經(jīng)銷商和門店入庫、出庫數(shù)據(jù)，實時掌握渠道庫存情況；二是市場督察部和各區(qū)域的業(yè)務(wù)人員定期對經(jīng)銷商、門店庫存進行盤點、核查。
水井坊則更為完整地介紹了公司目前的庫存情況，其表示：“2023年一季度，由于春節(jié)期間動銷不及預(yù)期，公司的主要任務(wù)是降低社會庫存、穩(wěn)定價值鏈，因此決定減少出貨量，由此導(dǎo)致一季度業(yè)績同比出現(xiàn)較大幅度下降；二季度以來，經(jīng)銷商庫存回到健康水平，門店庫存也顯著減少，恢復(fù)正常水平，二季度收入同比增長2%，凈利潤同比增長509%，符合公司預(yù)期?！?/p>
管理
多家酒企高管層有變動，貴州茅臺總經(jīng)理更迭
在白酒行業(yè)面臨著較大挑戰(zhàn)的2023年，多家酒企的管理層有所變動。
6月6日，山西汾酒發(fā)布公告稱：“因工作調(diào)整，楊建峰申請辭去公司董事、審計委員會委員職務(wù)，常建偉申請辭去公司董事、戰(zhàn)略委員會委員職務(wù)。辭去上述職務(wù)后，二人將不再擔任公司任何職務(wù)?！?/p>
6月16日，舍得酒業(yè)董事會收到公司副總裁魏煒的書面辭職報告，魏煒因個人原因申請辭去公司副總裁職務(wù),辭職后不再擔任公司任何職務(wù)。
8月19日下午，貴州茅臺的董事會收到公司董事李靜仁提交的書面辭職報告，李靜仁因工作調(diào)整，申請辭去公司董事職務(wù)及董事會下設(shè)專門委員會相應(yīng)職務(wù)。
8月19日上午，貴州茅臺董事會上，有三項議案獲得通過，其中包括“公司董事會提名王莉為公司第四屆董事會董事候選人”“由王莉代行公司總經(jīng)理職責，李靜仁不再代行公司總經(jīng)理職責?！?/p>
白酒行業(yè)專家肖竹青告訴新京報貝殼財經(jīng)記者：“王莉?qū)γ┡_的歷史情況很了解，她的成長經(jīng)歷是從一線的科研員開始，擔任茅臺總工程師多年，非常熟悉茅臺的生產(chǎn)質(zhì)量工作。”
根據(jù)茅臺集團官網(wǎng)消息，8月24日，茅臺集團黨委副書記、總經(jīng)理王莉到貴陽茅臺雙龍智慧物流園區(qū)開展調(diào)研，深入一線宣講茅臺集團黨員代表大會精神，并實地查看物流園區(qū)智能運營指揮中心、立體倉庫等工程建設(shè)情況，安排部署有關(guān)工作。
展望
中秋國慶雙節(jié)將至，有酒企已做好準備搶抓旺季銷售
展望2023年下半年，多家白酒企業(yè)充滿期待。酒企們普遍認為：“2023年下半年隨著中秋、國慶等節(jié)假日的到來，以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境逐漸向好，居民消費意愿逐漸增強，疊加政府部門加大對消費市場的支持力度，促進消費升級和內(nèi)需擴大，將有助于白酒消費市場的增長。”
水井坊表示：“公司將在下半年加大在品牌媒體和公關(guān)方面的投入，以進一步提高品牌知名度，從而在馬太效應(yīng)中獲益?！彼活A(yù)期從第三季度開始營業(yè)收入恢復(fù)雙位數(shù)成長，2023年全年公司預(yù)期凈利潤與營業(yè)收入同比2022年保持增長。
伊力特表示：“今年下半年，公司將推進打造疆外樣板市場，立足江蘇、四川等重點市場，選擇地市級或縣級市場，聚焦優(yōu)勢資源，招募戰(zhàn)略大商；營銷中心指揮部前移，組建當?shù)剞k事處組織，獨立團隊運作，樹立精細化管理理念，把市場做深做透，以點帶面，逐步實現(xiàn)市場板塊化。疆內(nèi)市場區(qū)域下沉，實現(xiàn)主流價位產(chǎn)品全疆布局，新疆是我們的大本營市場，目前大部分產(chǎn)品沒有實現(xiàn)全疆化，下半年公司將積極調(diào)整市場策略，通過區(qū)域下沉和精細化管理鞏固市場根基，抵御競品。在市場建設(shè)上，圍繞消費者培育、氛圍營造、終端拓展、推廣活動創(chuàng)新，從而提升品牌力?！?/p>
“下半年，伴隨宏觀經(jīng)濟逐步回暖、消費逐步復(fù)蘇，疊加中秋國慶白酒消費旺季來臨，公司有信心完成全年增長目標?！蔽寮Z液表示。
“當前距離中秋國慶還有一個月左右，公司已提前做好貨源及物流準備；中秋國慶期間，公司將在營銷推廣、渠道政策、消費者培育等方面，全力協(xié)助商家搶抓旺季銷售?！?/p>
盯緊中秋節(jié)和國慶節(jié)的自然不只五糧液一家。舍得酒業(yè)表示：“2023年下半年，公司將繼續(xù)堅定老酒戰(zhàn)略，持續(xù)加強品牌建設(shè)，打造敏捷型組織，聚焦戰(zhàn)略產(chǎn)品，加速全國化布局，大力發(fā)展優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商，加強市場基礎(chǔ)建設(shè)及消費者培育，認真貫徹利他的客戶思維，落實‘聚焦盯過程，余光看數(shù)據(jù)’工作，‘標準化執(zhí)行，組織化推進’核心IP推廣及中秋、春節(jié)促銷等各項活動。”
用戶評論