近日，重慶銀行股份有限公司舉行2023年第三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)。不同以往，這是重慶銀行行長(zhǎng)更迭后，其管理團(tuán)隊(duì)首次“直面”投資者。記者注意到，關(guān)于重慶銀行未來的營(yíng)收增利空間、凈息差收窄趨勢(shì)下的應(yīng)對(duì)以及資本新規(guī)明年元月施行后對(duì)重慶銀行帶來的影響等問題，成為投資者對(duì)這家被譽(yù)為“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶首家‘A+H’上市城商行”的關(guān)切。
公開資料顯示，重慶銀行成立于1996年，是中國(guó)西部和長(zhǎng)江上游地區(qū)成立最早的地方性股份制商業(yè)銀行之一。2013年11月重慶銀行成為首家在香港聯(lián)交所上市的內(nèi)地城商行，2021年2月這家銀行又成功登陸A股。截至2023年三季度末，重慶銀行的總資產(chǎn)規(guī)模約為7415億元。
進(jìn)入2023年以來，重慶銀行已有多位高管出現(xiàn)變動(dòng)。值得關(guān)注的是，公告顯示，重慶銀行目前已獲批“入職”的高管均為“77后”?！皽?zhǔn)80后”的新任行長(zhǎng)高嵩曾在交通銀行重慶分行、重慶農(nóng)商行擔(dān)任要職，擁有豐富的地區(qū)金融管理經(jīng)驗(yàn)。而十幾天前剛被提名為該行非執(zhí)行董事候選人的郭喜樂，今年只有37歲。
營(yíng)收同比下滑的原因
三季報(bào)顯示，重慶銀行2023年前三季總營(yíng)收約為102.48億元，同比降幅為3.84%。在12月4日的2023年第三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)，投資者就此直接向重慶銀行管理層提問。
據(jù)重慶銀行公司銀行部總經(jīng)理周宗舉介紹，受LPR下調(diào)等影響，2023年前三季度重慶銀行凈息差、凈利差有所收窄。此外，“2022年同期匯兌損益基數(shù)較高，重慶銀行優(yōu)先股于2022年末贖回，2023年三季度匯兌損益同比變動(dòng)為負(fù)值，這也導(dǎo)致三季度營(yíng)業(yè)收入同比有所下降?！彼a(bǔ)充道。
投資者顯然更關(guān)心重慶銀行未來營(yíng)收增利的趨勢(shì)，因?yàn)樽?021年以來，重慶銀行已在2022年、2023年連續(xù)兩年三季報(bào)披露的總營(yíng)收實(shí)現(xiàn)情況中出現(xiàn)下降。
實(shí)際上，受市場(chǎng)整體環(huán)境影響，2023年第三季度，以A股上市國(guó)有大行及主要股份制銀行為例，銀行業(yè)營(yíng)收普遍下滑，有的銀行甚至同比出現(xiàn)兩位數(shù)的下滑，但凈利潤(rùn)表現(xiàn)相對(duì)較好。
2023年前三季度，重慶銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約44.99億元，同比增長(zhǎng)1.40%；但是在第三季度單季，即2023年7-9月，凈利潤(rùn)同比下滑了6.04%。
“未來，本行將通過加大生息資產(chǎn)投放、管控負(fù)債成本、增加非息收入等措施，支持盈利能力保持穩(wěn)定?！敝茏谂e對(duì)于該行今后工作作出表態(tài)。
凈息差收窄趨勢(shì)下，“早投放、早收益”及管控成本成為不二選擇
在周宗舉回復(fù)投資者關(guān)于盈利情況的提問時(shí)，也曾點(diǎn)出，2023年前三季度重慶銀行凈息差有所收窄是造成營(yíng)收同比下降的原因之一。
商業(yè)銀行的凈息差主要是指，銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值。與其他商業(yè)銀行一樣，利息凈收入為重慶銀行最主要的收入來源。
2023年前9個(gè)月，重慶銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入約為80.62億元，占總營(yíng)收比重約為78.67%；但80.62億元這個(gè)數(shù)字，較2022年同期的82.15億元，下降了1.86%。
聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司于8月24日發(fā)布的《重慶銀行股份有限公司2023年無固定期限資本債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告》披露，2020-2021年，重慶銀行利息凈收入穩(wěn)步增長(zhǎng)；但2022年，在投資資產(chǎn)利息收入下降、存款利息支出大幅上升的情況下，重慶銀行利息凈收入較上年有所下滑。另一方面，較大的信用減值損失規(guī)模對(duì)重慶銀行利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)，也形成一定負(fù)面影響。但聯(lián)合資信認(rèn)為，重慶銀行的盈利指標(biāo)雖然有所下滑，但仍處于較好水平。
重慶銀行未來凈息差將呈現(xiàn)怎樣的走勢(shì)以及銀行方面又將采取怎樣的舉措？這也成為投資者關(guān)切的問題。
對(duì)此，重慶銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理李玲坦言，當(dāng)前銀行業(yè)整體面臨息差收窄的壓力。面對(duì)不利的外部環(huán)境，重慶銀行將持續(xù)堅(jiān)持“穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、增效益、防風(fēng)險(xiǎn)”的總體發(fā)展思路，貫徹執(zhí)行“早投放、早收益”以及管控成本的經(jīng)營(yíng)策略，全力確保盈利能力保持穩(wěn)定。
A股上市又發(fā)行可轉(zhuǎn)債，資本新規(guī)下核心資本仍面臨一定補(bǔ)充壓力
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》將于2024年1月1日開始施行。實(shí)際上，我國(guó)商業(yè)銀行關(guān)于資本管理的相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，自原《資本辦法》在2012年出臺(tái)后，一直在業(yè)內(nèi)被譽(yù)為“中國(guó)版巴塞爾Ⅲ”。
《資本辦法》按照銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，將其劃分為三個(gè)檔次，匹配不同的資本監(jiān)管方案。其中，規(guī)模較大或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行，被劃為第一檔，將對(duì)標(biāo)資本監(jiān)管國(guó)際規(guī)則。據(jù)悉，重慶銀行即屬于適用于第一檔資本監(jiān)管方案的銀行。
新資本監(jiān)管規(guī)則下將給重慶銀行的展業(yè)帶來哪些影響？重慶銀行內(nèi)部是否已形成應(yīng)對(duì)調(diào)整方案？這也成為投資者在業(yè)績(jī)說明會(huì)上關(guān)注的重點(diǎn)問題。
重慶銀行黨委委員、副行長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書彭彥曦表示，根據(jù)《資本辦法》劃分，重慶銀行適用于第一檔銀行的監(jiān)管規(guī)定，新規(guī)對(duì)部分業(yè)務(wù)資本計(jì)提有所調(diào)整，但結(jié)合全行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，彭彥曦認(rèn)為，新規(guī)總體對(duì)其影響較小。
“我們深刻認(rèn)識(shí)到新規(guī)帶來的挑戰(zhàn)，將通過提升貸前盡調(diào)要求、貸中審批標(biāo)準(zhǔn)、貸后管理要求，將風(fēng)險(xiǎn)文化、資本約束的理念傳導(dǎo)至業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)，同時(shí)持續(xù)完善適應(yīng)新規(guī)的資本管理體系，主動(dòng)做好資產(chǎn)擺布，加大資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進(jìn)輕資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升資本使用效率，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。”彭彥曦解釋道。
而投資者反映，重慶銀行此前發(fā)行了130億元的可轉(zhuǎn)債。據(jù)彭彥曦介紹，該筆可轉(zhuǎn)債2022年3月已完成發(fā)行，存續(xù)期為6年，是重慶銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本的重要渠道。
公開資料顯示，2021年2月，重慶銀行在上海證券交易所上市，募集資金為37.63億元。聯(lián)合資信對(duì)此認(rèn)為，重慶銀行在兩年前能夠成功登陸A股上市，使其進(jìn)一步擴(kuò)寬了融資渠道。但此后“較大的分紅力度及業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)重慶銀行資本形成消耗，核心資本面臨一定補(bǔ)充壓力?！?/p>
評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2020-2021年，重慶銀行分別向全體普通股股東分配現(xiàn)金股利12.94億元、13.55億元；2022年度，重慶銀行擬以每股現(xiàn)金分紅0.395元的比例向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股息，現(xiàn)金分紅13.72億元，占?xì)w屬于上市公司普通股股東凈利潤(rùn)的30.06%，股利分派對(duì)資本內(nèi)生增長(zhǎng)形成一定壓力。
同時(shí)，重慶銀行業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展推動(dòng)其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模有所增長(zhǎng)，但由于投資資產(chǎn)中標(biāo)準(zhǔn)化債券配置力度加大，截至2022年末重慶銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)系數(shù)降至70.07%。
Wind顯示，2022年末時(shí)重慶銀行的核心一級(jí)資本充足率為9.52%；但截至2023年9月末，重慶銀行的核心一級(jí)資本充足率已降為9.40%，較2022年同期的9.63%，同比下降了0.23個(gè)百分點(diǎn)。
聯(lián)合資信認(rèn)為，隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，重慶銀行的核心資本仍面臨一定補(bǔ)充壓力。
用戶評(píng)論