上證指數(shù)今天還在2800點,但一眾指數(shù)今天都創(chuàng)了新低。深證指數(shù)-2.4%,新低。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)-2.47%,新低。科創(chuàng)板指數(shù)-3.79%,新低。中證500、中證1000、中證2000指數(shù)都接近新低了,明天再往下戳一下就穿了
后臺有朋友說上證指數(shù)碰2700點那天他加倉了,但他加倉的是科創(chuàng)板,他萬萬沒想到買在2700點,可以被埋在了2800點。
還有一些數(shù)據(jù)更加觸目驚心。
2024年1月份還沒結束呢,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)年初以來就已經(jīng)-16.26%,科創(chuàng)板指數(shù)更是-18.09%。要知道,2023年全年創(chuàng)業(yè)板指數(shù)才跌19.41%,科創(chuàng)板只跌11.24%。兩個創(chuàng)指數(shù)今年1個月不到就已經(jīng)虧得比去年多了。
2024年以來白酒指數(shù)-12.51%,醫(yī)療指數(shù)-15.4%。“喝酒吃藥”曾經(jīng)是被稱為熊市避險的絕招,以前不少基金經(jīng)理因為提前躲進白酒和醫(yī)藥板塊而比大盤少跌,如今這招也已經(jīng)徹底失效。
A股市場進入了“多殺多”環(huán)節(jié)。下跌的主要驅動力是之前看多持有的人在賣出。賣出導致股價下跌,又讓更多人賣出。想病D傳播一樣,一傳十,十傳百,這種慘況目前在機構基金里面尤其突出。
以前每個季度基金持倉更新,各大媒體都會爭相轉發(fā)下面這張公募基金前20大重倉股名單,不會選股但又想買股票的人,就會從里面挑。以前這份名單確實有用,因為那個時候這20只股票每天都有不少資金凈買入。
現(xiàn)在?這份名單仿佛是“暗殺名單”,指不定哪天就有機構被迫賣出,市場買盤不夠接不住就會砸個大坑出來。
?圖便是截止到2023年12月31日的機構重倉前20名,大家看看是不是最近很容易崩的股票,中移動可能是唯一的例外。
我昨晚就已經(jīng)說了,中小盤股流動性問題不解決的話,護住上證指數(shù)和中字頭沒啥用,到時候就是指數(shù)在3000點,大部分基民的賬戶在2500點,賺了指數(shù)沒賺錢。賺錢效應打不開,增量資金進不來,上證指數(shù)和中字頭光靠著郭佳隊守著可能也堅挺不了多久的。就算現(xiàn)在去買中字頭,也只是比其他板塊少跌,最終漲幅不會很多,那還不如不買。
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昨晚我拿TCL中環(huán)業(yè)績爆雷舉例,有朋友問我,是不是所有新能源公司業(yè)績都不好?其實不是,也有業(yè)績不錯的。
比如國軒高科在Wind上的一致性凈利潤預測是6.64億,2023年實際凈利潤預估是8~11億,同比+157%~+253%,明顯超出市場預期,但股價沒怎么上漲。
比如中信博在Wind上的一致性凈利潤預測是3.04億,2023年實際凈利潤預估是3.54億,同比大幅增長業(yè)績明顯困境反轉,股價也沒怎么漲。
包括更早之前披露業(yè)績的陽光電源,也是超市場預期的,股價漲一段時間如今又基本跌回來。
現(xiàn)在的股票市場有點像房地產(chǎn)市場。
房地產(chǎn)市場不再相信未來房價能漲,股票市場不再相信未來企業(yè)能成長。
如果未來還能保持業(yè)績增長(房價上漲預期),那它就應該是個成長股。如果未來不能保持業(yè)績增長(房價失去上漲預期),那它就應該是個紅利股。成長股看業(yè)績增速給PE,用PEG估值法。紅利股看股息率,比如6%股息率就還可以,3%股息率還是不夠看。
當大家不再相信成長,那看業(yè)績增速多少已經(jīng)失去意義,增速10%還是增速100%有什么區(qū)別呢?市場只會盯著你有沒有分紅,股息率是多少?
不過相比之下,我對股票的信心要比對房子的信心更強一些。因為我們很多行業(yè)還是有成長空間的,上市公司財報披露的業(yè)績也在證明這點。但市場對成長的信心要什么時候才能恢復,無人知曉。
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嚼米
絕了