8月28日，華安基金發(fā)布基金合同生效公告，華安北證50成份指數(shù)發(fā)起式基金成立并開始運作，該基金合同生效日為8月27日。
北交所指數(shù)基金再擴容，為北交所注入新活力。
開源證券北交所研究中心總經(jīng)理諸海濱對新京報貝殼財經(jīng)記者表示，通過發(fā)行北證50指數(shù)基金，有助于為北交所優(yōu)質(zhì)標的帶來較大的長期被動投資資金，也能進一步提升機構(gòu)持倉比例。更重要的是，普通投資者可以借道北證50指數(shù)基金進入市場，對北證50一籃子的股票進行配置資產(chǎn)，這對于鼓勵長期資金進入、豐富場內(nèi)投資者類型有所幫助。
銀河證券北交所資深分析師范想想對新京報貝殼財經(jīng)記者表示，長期資金的流入在提振市場信心的同時，有望提升北交所市場的流動性以及增強市場穩(wěn)定性。從北交所上市公司的機構(gòu)持倉占比情況來看，基金持倉比例仍有進一步提升空間。截至目前，北交所上市公司機構(gòu)持倉中，排名靠前的機構(gòu)類型是一般法人、基金和券商。而個股方面，北證50成分股一直是機構(gòu)持倉熱點，機構(gòu)資金增持方向則主要聚焦業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異、熱點行業(yè)兩大主線。
此外，持續(xù)豐富產(chǎn)品體系是“深改十九條”中關(guān)于穩(wěn)步推進市場改革創(chuàng)新的內(nèi)容，一方面要豐富北交所指數(shù)體系，穩(wěn)步擴大指數(shù)化投資，另一方面要持續(xù)開展北交所ETF、LOF等產(chǎn)品的研究和推出。新指數(shù)基金的成立運行，將為市場引入長期增量資金，在北證產(chǎn)品體系豐富之后，將有更多的資金活水與更多樣化的投資者進入市場，并進一步提升北交所吸引力與流動性。
根據(jù)資料，北證50指數(shù)由北交所規(guī)模大、流動性好的最具市場代表性的50只上市公司證券組成，作為北交所代表性旗艦指數(shù)，主要聚焦“專精特新”成長型企業(yè)。
北交所基金對市場流動性具有正向作用
方正證券非銀團隊指出，北交所基金作為資本市場的新興力量，整體規(guī)模仍然相對較小，北交所主題基金展現(xiàn)出顯著的超額收益能力。2021年底首批北交所基金發(fā)行，目前北交所仍在發(fā)展初期，北證50指數(shù)及相關(guān)北交所基金的推出對于北證A股市場的流動性具有正向作用。
2021年11月24日至2024年8月15日，北交所主題基金整體擬合業(yè)績相對中證1000指數(shù)收益率為15.33%。2022年4月29日至2024年8月15日，北交所主題基金整體擬合業(yè)績相對北證50指數(shù)收益率為23.17%。
從絕對收益率看，2021年11月24日至8月15日，北交所主題基金整體擬合業(yè)績?yōu)?25.59%，2024年初至8月15日，由于指數(shù)持續(xù)調(diào)整，絕對回報為-25.85%，但相對于北證50指數(shù)，仍然取得了11.39%的超額收益，相對于中證1000指數(shù)，收益率為-5.54%。
北交所主題基金資產(chǎn)配置集中于制造業(yè)
方正證券非銀團隊指出，北交所主題基金的資產(chǎn)配置集中于制造業(yè)。從2022年三季度至2024年二季度末，股票持倉占比維持在75%-80%之間，持倉占比在不同基金之間存在分化。整體看制造業(yè)的市值占比一直維持在85%-90%之間，這與北交所專精特新的市場定位高度吻合。此外，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及交通運輸、倉儲和郵政業(yè)也獲得了一定比例的投資，北交所基金持續(xù)關(guān)注科技創(chuàng)新和新興消費領(lǐng)域的機會。
今年第二季度，北交所主題基金的重倉股增配了美容護理、汽車和電力設(shè)備等行業(yè)。從機構(gòu)重倉持股的行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，機械設(shè)備、汽車、電力設(shè)備和電子行業(yè)的市值占比較高，這些行業(yè)都是高端制造和科技創(chuàng)新的代表?；饘γ廊葑o理行業(yè)的增配，也顯示出對新興消費領(lǐng)域的關(guān)注。
北交所主題基金對未來的展望強調(diào)了對高端制造、科技創(chuàng)新和新興消費等領(lǐng)域的關(guān)注。根據(jù)北交所基金三季度投資展望，隨著我國高端制造產(chǎn)業(yè)全球競爭力的增強，預計新一輪科技創(chuàng)新將帶來大量新增產(chǎn)業(yè)機遇。同時，北證A股當前的估值具有吸引力，北交所公司的業(yè)績可持續(xù)，且估值相較于滬深同類公司有較大的折價，這一折價在二季度后有擴大的趨勢。
此外，北交所主題基金對科技創(chuàng)新、高端制造升級和新興消費等三大投資主線進行了重點布局，如AI人工智能、自動駕駛、半導體自主可控、化工新材料等領(lǐng)域，以及醫(yī)療美容、運動健身等新興消費領(lǐng)域。此外，部分基金還采取了防御策略，通過配置紅利股和出口相關(guān)股票來降低組合波動率，并期待政策的持續(xù)優(yōu)化，以提升市場的流動性和估值吸引力。
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