最近市場雖然沒有明顯起色，但很多朋友大致有個預期，隨著護盤的必要性提升，市場向下空間也有限。那么，如果要在“底部”定投布局，選什么寬基更合適？我們還是來看看數(shù)據(jù)。
護盤資金可以成為一個參考風向。過去20個交易日，大體上還是滬深300、上證50、中證1000、創(chuàng)業(yè)板等ETF流入較大。
那么，我們把ETF大致的流入金額和相關(guān)指數(shù)的流通市值做個比值，原則上這個數(shù)值越高，流入資金起到的做多作用越強。
過去20個交易日，滬深300系ETF明顯做多力量更強，而中證1000次之，明顯領(lǐng)先于上證50和中證500。
那么在近期，護盤節(jié)奏有所變化。上周5個交易日滬深300、創(chuàng)業(yè)板、中證1000等資金流入領(lǐng)先。
但從做多效果來說，中證1000明顯領(lǐng)先，而創(chuàng)業(yè)板次之，這就是明顯的變化。
總的來說，我們可以看到滬深300系和中證1000系明顯更受到護盤資金的青睞，可以做一個選基金的參考。上證50、創(chuàng)業(yè)板等次之，而中證500、中證2000明顯較弱。
滬深300是市場300只機構(gòu)龍頭股的組合，也是護盤資金的第一重倉，但前期火熱上市的中證A50系列ETF卻沒有受到資金青睞。顯然這個階段，中證A50指數(shù)的影響力還不足，畢竟滬深300是業(yè)績比較基準，短期動搖不了。
相對來說，上證50由于在金融、消費領(lǐng)域占比較高，而在信息技術(shù)中占比較低。上證50總體上適合在高股息行情發(fā)揮特定作用。
另外一個值得比較的是中證500和中證1000。這幾個月以來，中證500明顯落寞了，被小兄弟中證1000后來居上。對比二者的細分行業(yè)配比，我們可以發(fā)現(xiàn)，中證1000在信息技術(shù)技術(shù)領(lǐng)域明顯更高。而且，如果我們具體看看行業(yè)相關(guān)性，會發(fā)現(xiàn)新的東西。
我們做了大數(shù)據(jù)相關(guān)性分析，可以看到中證1000強相關(guān)的品種有金融科技、智能汽車、軟件、大數(shù)據(jù)、軍工等專精特性另一戶，而中證500強相關(guān)與之重合的只有稀土。因此從新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵來看，中證1000明顯超過中證500。
而中證2000強相關(guān)的只有金融科技一個主題，因此同樣中證2000的行業(yè)指向性不強。而且一個無法回避的事實：A股里垃圾股太多，風格上也與高股息沖突。
所以如果參考護盤資金節(jié)奏，大白馬組合滬深300和專精特新偏向的中證1000，目前配置上優(yōu)先度高一些。起碼對于大主力來說，代表廣泛核心資產(chǎn)的滬深300有望在基本面反轉(zhuǎn)周期“解套”，而代表新興產(chǎn)業(yè)的中證1000則因彈性十足有望成為反彈先鋒。
好了，以上是從護盤資金角度做個延展分析，多少比瞎猜強一點，你覺得呢？
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