近日，上海證券交易所披露的信息顯示，深圳和美精藝半導(dǎo)體科技股份有限公司及其保薦人開源證券撤回上市申請文件。因此，上海證券交易所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，和美精藝于2023年12月遞交招股書，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板上市。本次沖刺上市，和美精藝原計(jì)劃募資8億元，將用于珠海富山IC載板生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
特別說明的是，和美精藝還于2024年8月提交了對第一輪審核問詢函的回復(fù)。梳理可知，上海證券交易所主要關(guān)注了該公司的產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)性、主要客戶情況、毛利水平、研發(fā)、存貨、應(yīng)收賬款、募投項(xiàng)目、對賭協(xié)議、信息披露等問題。
事實(shí)上，外界對于和美精藝的質(zhì)疑遠(yuǎn)不止于此。其中，該公司的主要客戶之一曾因非法走私被海關(guān)部門查處。與此同時(shí)，實(shí)控人還曾被曝借用員工身份證開設(shè)外幣賬戶，并對外接收境外付款，涉嫌違反外匯管制條例。
天眼查App信息顯示，和美精藝成立于2007年6月，位于廣東省深圳市龍崗區(qū)。目前，該公司的注冊資本約為1.77億元，法定代表人為岳長來，主要股東包括岳長來、王小松、朱圣峰、深圳市達(dá)晨創(chuàng)通股權(quán)投資企業(yè)等。
據(jù)招股書介紹，和美精藝主要從事IC封裝基板的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。其中，IC封裝基板是芯片封裝環(huán)節(jié)的核心材料，能夠與晶片、引線等經(jīng)過封裝測試后共同組成芯片，具備支撐、散熱和保護(hù)作用，并為芯片與PCB之間提供電子連接。
和美精藝在招股書中稱，該公司的主要產(chǎn)品為存儲(chǔ)芯片封裝基板，包含移動(dòng)存儲(chǔ)芯片封裝基板、固態(tài)存儲(chǔ)芯片封裝基板、嵌入式存儲(chǔ)芯片封裝基板、易失性存儲(chǔ)芯片封裝基板，同時(shí)生產(chǎn)少部分非存儲(chǔ)芯片封裝基板。
2020年、2021年、2022年度和2023年上半年，和美精藝的營收分別為1.89億元、2.54億元、3.12億元和1.62億元，整體呈上漲態(tài)勢。不過，該公司的凈利潤規(guī)模則有所波動(dòng)，其中2020年的凈利潤為3687.13萬元，2021年則下滑47.80%至1924.70萬元。
而在2022年，和美精藝的凈利潤規(guī)模則回升52.35%至2932.36萬元。2023年上半年，該公司的歸母凈利潤為1520.97萬元。與之對應(yīng)的是，和美精藝的毛利水平也呈波動(dòng)下滑趨勢。報(bào)告期內(nèi)，該公司的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為35.12%、24.34%、20.37%和20.78%。
特別說明的是，和美精藝的客戶集中度較高，報(bào)告期內(nèi)，該公司來自前五大客戶的收入分別占主營業(yè)務(wù)收入的56.73%、53.53%、47.30%和48.02%。不僅如此，該公司的客戶也存在明顯的區(qū)域性，其中華南地區(qū)客戶收入占比超六成。
本次上市前，和美精藝的控股股東、實(shí)際控制人為岳長來。據(jù)招股書披露，岳長來持有和美精藝4896.76萬股股份，占該公司總股本的27.59%。同時(shí)，其通過與朱圣峰、居永明、何福權(quán)簽署一致行動(dòng)協(xié)議，合計(jì)控制該公司39.98%的表決權(quán)份額。
其中，王小松持股8.37%，朱圣峰持股5.39%，居永明持股為4.04%。此外，達(dá)晨創(chuàng)通持股4.12%，祥禾涌駿、鴻富星河均分別持股3.94%，劉紹林持股3.12%，何福權(quán)、葉林均分別持股2.96%，人才基金、西藏遠(yuǎn)識(shí)均分別持股2.82%。
同時(shí)，張必燕、徐四中均分別持股2.69%，中小基金持股2.48%，達(dá)晨創(chuàng)鴻持股2.25%，東莞辰星持股2.23%，洛盈華盛持股1.69%，東莞德彩持股1.61%，河南中創(chuàng)信持股1.49%，泰達(dá)盛林、東證錦信、格金廣發(fā)、格金三號(hào)均分別持股1.13%。
特別說明的是，和美精藝和其原股東先后與各投資方簽訂多份對賭協(xié)議，原股東具體簽訂人員存在變動(dòng)；王小松、劉紹林、葉林、張必燕、徐四中均曾作為發(fā)行人原股東與投資方簽署對賭協(xié)議。
對此，上海證券交易所要求和美精藝說明其歷次對賭協(xié)議發(fā)行人原股東存在變動(dòng)的原因；一致行動(dòng)協(xié)議簽署原因及背景，結(jié)合曾作為發(fā)行人原股東并參與簽訂對賭協(xié)議的相關(guān)人員，參與公司重大事項(xiàng)決策情況、任職情況、對公司業(yè)務(wù)、技術(shù)的貢獻(xiàn)情況等。
同時(shí)，說明發(fā)行人歷史上是否存在多方共同控制的情況，結(jié)合一致行動(dòng)協(xié)議簽訂前后公司董事和高管推薦/提名、三會(huì)運(yùn)作、重要事項(xiàng)決策流程是否存在變化等，說明實(shí)際控制人認(rèn)定是否準(zhǔn)確，是否存在最近兩年實(shí)際控制人變更的情況等。
另據(jù)招股書，佰維存儲(chǔ)為和美精藝的主要客戶。報(bào)告期內(nèi)，和美精藝對該公司的銷售金額分別為798.63萬元、1194.73萬元、2738.59萬元和2200.42萬元，占比分別為4.23%、4.71%、8.78%和13.56%。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，和美精藝、佰維存儲(chǔ)均為達(dá)晨創(chuàng)通。同時(shí)，達(dá)晨創(chuàng)通委派了王贊章?lián)蝺杉夜镜耐獠慷?，因此和美精藝與佰維存儲(chǔ)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。對此，上海證券交易所要求和美精藝補(bǔ)充披露關(guān)聯(lián)銷售價(jià)格的公允性等。
此外，在和美精藝最新披露的2023年主要收入增長客戶中，深圳市晶封半導(dǎo)體有限公司以893.79的收入增長金額名列第二，占和美精藝收入增長凈額的比例為15.26%。
天眼查App信息顯示，和美精藝實(shí)際控制人岳長來是深圳晶封的創(chuàng)始股東之一，對該公司的持股比例為24%。2013年9月，岳長來將其持有的股份盡數(shù)轉(zhuǎn)讓給羅錫彥。股權(quán)變更后，羅錫彥成為該公司的最大股東，持股比例為54%。
但在2018年，深圳晶封曾被查出存在運(yùn)用“兩套貿(mào)易單證”瞞報(bào)進(jìn)口圓晶價(jià)格。其中，深圳晶封共計(jì)走私進(jìn)口圓晶262.35萬個(gè)，涉嫌偷逃稅款335.46萬元，最終以走私普通貨物罪被處335.46元罰款，總經(jīng)理唐明星被判處有期徒刑三年。
就和美精藝而言，作為實(shí)控人的岳長來也存在觸碰法律紅線的行為。根據(jù)裁判文書網(wǎng)，岳長來于2008年使用自己以及和美精藝4名員工的身份證于渣打銀行開設(shè)了5個(gè)賬戶，用于和美精藝的境外客戶付款。
2016年5月，和美精藝、岳長來以渣打銀行深圳車公廟支行客戶經(jīng)理張要為轉(zhuǎn)走賬戶內(nèi)151.52萬元存款及利息為由，將后者告上法庭。根據(jù)法院判決，和美精藝與該案沒有直接利害關(guān)系，最終駁回上訴人的起訴。
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