【策略復盤】業(yè)績超預期了（07.08）

大家好，下面是7月8號藥師工具策略復盤

如果單看大盤指數，今天跟昨天沒啥區(qū)別，都是偏窄幅震蕩。但行業(yè)板塊上基本剛好相反。

昨天新能源，軍工等成長板塊漲，白酒醫(yī)療旅游跌。今天白酒醫(yī)療旅游漲，新能源成長板塊跌。

猜中了白酒醫(yī)療旅游短時間基本回調到底《回調空間有限》，但沒猜中高開低走的幅度有些大，當然，這跟大盤震蕩走低有關。

自然也沒猜到昨天大漲的新能源，軍工今天基本把昨天的給還回去了。

從今天的表現來看，軍工的回調是沒有新能源多的。

光伏有傳聞歐洲砍單的消息，風電有說明陽智能業(yè)績不及預期的情況，而軍工則是沒啥消息，那是可以理解軍工回調幅度是更小的。

實際上，新能源車電池我看了下，沒有啥消息，但跌幅也不小

那就只能說，漲的多的回調深一些，漲的少的回調少一些。我理解更多是行業(yè)交易擁擠度的影響，新能源整體擁擠度更高，而軍工交易擁擠度低一些。

說到業(yè)績，這兩天不少關注的公司披露了業(yè)績。比如上面提到的明陽智能，預計上半年實現凈利潤22.00億元~25.30億元，凈利潤同比增長111.25%-142.94%。

同比大增，市場預期22億?？鄢粢患径鹊?4億，二季度增長8-11億元，環(huán)比下降。

大部分觀點都是說上半年裝機量低于預期是導致下跌的理由，不過我認為這個已經是名牌了，大家都知道上半年風電數據不好，這個我也有跟你們說過，只是近期借著招標量超預期漲的太高了，回調一下是很正常的

不用太過糾結，只是不要忘了我之前說過的，風電下半年開始，景氣度是提高的，如果能借著中報業(yè)績砸個坑，是不錯的機會。從今天看，這個之前猜測的情況好像有點跡象了。

軍工的撫順特鋼跟中航重機也發(fā)布了業(yè)績預告：

撫鋼預計上半年凈利潤1.53億元-2.13億元，同比減少50.6%-64.52%。

重機預計2022年半年度實現凈利潤5.4億元到5.8億元，同比增長99.94%到114.75%。

撫鋼市場預期1.9億，重機市場預期5.4億元，都符合市場預期，重機處于預告區(qū)間值下限，嚴格來說略超預期了。

雖然都符合預期，但從這個業(yè)績預告來看：

撫鋼基本做實了之前想要漲價，但重機不接受的傳聞。鎳上漲的成本壓力基本都是自個兒一個人承擔了，讓我想起了之前重機的電話會議，高溫合金不缺，鎳不缺。要漲價，我聯合下游快速發(fā)展其它供應商

沒有話語權，可憐的“打工人”，還好我是奔著鎳下降撫鋼后面能盈利修復去的，不然拿撫鋼真不如拿重機。

從這里，也能得出一個思路，盡量找產業(yè)鏈上話語權較強的環(huán)節(jié)。

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下面看工具策略的詳細情況

①網格交易

今天觸發(fā)網格交易的有光伏ETF，電力ETF

光伏ETF賣出一格

電力ETF賣出一格

②基金定投工具

今天定投沒有操作，整體收益率如下

③可轉債打新工具

今天申購的道通轉債，科達轉債以及上市的浙22轉債已經通過指匯盈通知到大家了。

下周一沒有可轉債申購，也沒有可轉債上市

④股債收益差

現在股債收益差是4.95%，百分位64.37%

意味著整體市場的性價比要比64.37%的時候要高，股票的性價比較高。關于股債收益差詳情用法，查看《股債收益差工具上線了》

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