紅星資本局7月19日消息，繼首批權(quán)益保有量規(guī)模頭部基金公司發(fā)布降費(fèi)率公告之后，第二批宣布降費(fèi)率的基金公司來了。
近日，天弘基金、平安基金、國投瑞銀基金等公募基金發(fā)布主動(dòng)權(quán)益類基金產(chǎn)品降費(fèi)公告。7月17日起，旗下產(chǎn)品降費(fèi)規(guī)定正式生效。在行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的主基調(diào)下，公募基金主動(dòng)降費(fèi)、讓利投資者正在成為公募基金行業(yè)新的發(fā)展趨勢。
值得注意的是，長城基金旗下一只貨幣基金擬逆勢上漲管理費(fèi)率。7月18日，紅星資本局致電長城基金并發(fā)去采訪郵件，詢問擬增加管理費(fèi)率的原因。截至發(fā)稿，長城基金并未給出回應(yīng)。
不過，長城基金旗下該基金擬上漲管理費(fèi)同時(shí)也在下調(diào)托管費(fèi)，業(yè)內(nèi)人士接受紅星資本局采訪時(shí)表示，貨幣基金屬于穩(wěn)健性強(qiáng)的投資，且管理費(fèi)率比起主動(dòng)權(quán)益類基金較低。綜合費(fèi)率在一升一降之下，基民或更加在乎產(chǎn)品未來的業(yè)績表現(xiàn)。
已有20多家基金加入降費(fèi)率隊(duì)伍
7月14日，天弘基金發(fā)布了下降管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的公告，包含19只基金產(chǎn)品。
這些基金中，原先的管理費(fèi)有0.70%、1.00%、1.50%這三檔，下調(diào)后不超過1.20%；原托管費(fèi)有0.15%、0.25%這兩檔，下調(diào)后不超過0.20%。
7月15日，平安基金也發(fā)布了公告，本次調(diào)整費(fèi)率的基金共2只。管理費(fèi)率和托管費(fèi)原先分別是1.50%、0.25%，調(diào)整降至1.20%、0.20%。具體是平安新鑫優(yōu)選混合型證券投資基金、平安策略回報(bào)混合型證券投資基金。
目前看來，下調(diào)基金數(shù)量最多的是國投瑞銀基金，旗下實(shí)施降費(fèi)的產(chǎn)品數(shù)量為40只。
此前，首批拉開降費(fèi)大幕的是易方達(dá)、南方、廣發(fā)、博時(shí)、中歐等多家權(quán)益保有量規(guī)模頭部基金公司。紛紛在7月8日發(fā)布公告稱，對公司旗下主動(dòng)權(quán)益類基金管理費(fèi)率高于1.2%的調(diào)降至1.2%，托管費(fèi)率高于0.25%的調(diào)整至0.2%。
“權(quán)益基金的投資者更加期待獲得更高的收益，尤其是2022年以來，部分主動(dòng)權(quán)益基金在發(fā)生虧損的同時(shí)，計(jì)提著較高的管理費(fèi)，影響了投資者長期持有主動(dòng)權(quán)益基金的積極性?！背啃腔鹧芯恐行母呒壏治鰩焻腔泴幗邮芗t星資本局采訪時(shí)表示。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在7月8日就公募基金費(fèi)率改革答記者問時(shí)表示：下一步，證監(jiān)會(huì)將按照“突出重點(diǎn)、遠(yuǎn)近結(jié)合、穩(wěn)慎推進(jìn)、統(tǒng)籌發(fā)展”的工作思路，堅(jiān)持市場化、法治化原則，全面優(yōu)化公募基金費(fèi)率模式，穩(wěn)步降低行業(yè)綜合費(fèi)率水平，逐步建立健全適合我國國情市情、與我國公募基金行業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的費(fèi)率制度機(jī)制，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展與投資者利益更加協(xié)調(diào)一致、互相支撐、共同實(shí)現(xiàn)。
紅星資本局注意到，當(dāng)天過后，目前已有20多家公募加入降費(fèi)隊(duì)伍。
長城基金一只貨幣基金擬漲管理費(fèi)
就在同行紛紛宣布下調(diào)主動(dòng)權(quán)益基金降費(fèi)率之際，紅星資本局注意到，有基金公司擬對旗下某只貨幣基金上漲管理費(fèi)。
近日，長城基金宣布將在今年8月6日以通訊方式召開長城工資寶貨幣市場基金基金份額持有人大會(huì)。在本次大會(huì)的議案要點(diǎn)中，擬對該只基金的管理費(fèi)和托管費(fèi)進(jìn)行調(diào)整。
長城工資寶貨幣市場基金的管理費(fèi)擬從0.25%增至0.27%，擬增加0.02%；托管費(fèi)擬下調(diào)，由原來的0.08%降至0.06%，下降0.02%。
“調(diào)整前后兩項(xiàng)費(fèi)率合計(jì)仍在0.33%，對基金投資者的成本和利益沒有產(chǎn)生影響，主要對基金管理人和托管人的收入形成一定的影響，但幅度較小?！眳腔泴幐嬖V紅星資本局。
這只基金成立于2014年6月25日，設(shè)A類、B類、C類和D類四類基金份額。四類基金份額加起來超60億元。管理長城工資寶貨幣市場基金的是——當(dāng)了11年基金經(jīng)理的“老將”鄒德立、以及當(dāng)了6年基金經(jīng)理的徐濤國。
無論是近三月、近六月，還是近一年、近兩年，長城工資寶貨幣市場基金的業(yè)績均是“飄紅”。
據(jù)長城基金官網(wǎng)介紹，長城基金成立于2001年，是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的國內(nèi)第15家基金管理公司，以管理主動(dòng)權(quán)益基金和“固收+”基金見長。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，長城基金的第一大股東是長城證券，持股47.06%。北方國際信托股份有限公司、中原信托有限公司、東方證券各持股17.65%，并列第二大股東。
7月18日，紅星資本局致電長城基金并發(fā)去采訪郵件，詢問逆勢增加管理費(fèi)率的原因。截至發(fā)稿，長城基金并未給出回應(yīng)。
貨幣基金較穩(wěn)健且管理費(fèi)較低
基民對管理費(fèi)不敏感
對于基金公司提高管理費(fèi)率的原因，天相投顧基金評價(jià)中心接受紅星資本局采訪時(shí)分析：一是由于產(chǎn)品處于優(yōu)勢地位，在賣方市場下通過提高管理費(fèi)可以提高基金公司的收入；二是產(chǎn)品管理綜合成本給基金公司造成一定的壓力，基金公司通過提高管理費(fèi)來平衡收支。
“基金份額持有人大會(huì)的會(huì)議投票表決起止時(shí)間為2023年7月6日起至2023年8月5日17時(shí)止，目前尚處于投票表決期，決議是否通過仍面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)?！眳腔泴幷f。
紅星資本局了解到，貨幣基金與主動(dòng)權(quán)益基金的費(fèi)用類別整體不大，都包括管理費(fèi)、托管費(fèi)以及可能包括銷售服務(wù)費(fèi)等。不同之處在于，貨幣基金的管理費(fèi)等費(fèi)率較低，且通常申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率為0。
相比于主動(dòng)權(quán)益類基金，基民對于貨幣基金的管理費(fèi)則不那么敏感。
“考慮到貨幣基金屬于穩(wěn)健性強(qiáng)的投資，對于基民來說只要費(fèi)用不是對其收益率產(chǎn)生太大的侵蝕，其對于費(fèi)率的接受程度較高?！被鹛煜嗤额櫥鹪u價(jià)中心表示，權(quán)益類資產(chǎn)的波動(dòng)性較大，在基民投資此類基金尤其是高點(diǎn)“入手”且發(fā)生長期虧損時(shí)，易對公司的“旱澇保收”產(chǎn)生不滿。
根據(jù)天相數(shù)據(jù)顯示，市場多數(shù)貨幣市場基金的管理費(fèi)中樞位于0.15%至0.33%區(qū)間，平均管理費(fèi)約0.26%。0.27%的管理費(fèi)率在同類產(chǎn)品中處于合理區(qū)間。
吳粵寧亦表示，相對于主動(dòng)權(quán)益型基金1.6%的管理費(fèi)中樞和0.25%的托管費(fèi)率中樞而言，貨幣基金的降費(fèi)空間較小。
“對于本只產(chǎn)品來說，綜合費(fèi)率在一升一降之下并未發(fā)生改變，對投資者來說與之前的體驗(yàn)不會(huì)有太大的區(qū)別，預(yù)計(jì)基民不會(huì)對此產(chǎn)生過多的不滿?！碧煜嗤额櫥鹪u價(jià)中心認(rèn)為，相較于0.02%的管理費(fèi)提升，基民或更加在乎產(chǎn)品未來的業(yè)績表現(xiàn)。
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