3月26日晚，中國(guó)人保發(fā)布2023年年報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，去年，該集團(tuán)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入5039億元，同比增長(zhǎng)7.5%，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6617.37億元，同比增長(zhǎng)6.9%。
不過(guò)，雖然去年中國(guó)人保的保費(fèi)有所增長(zhǎng)，但盈利卻在下滑，2023年，該集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)227.73億元，同比下降10.2%。
針對(duì)增收不增利的問(wèn)題，3月27日，在上證路演中心的互動(dòng)交流板塊，中國(guó)人保首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官周厚杰回應(yīng)稱，2023年，受臺(tái)風(fēng)暴雨等大災(zāi)，以及資本市場(chǎng)單邊下行等因素影響，公司凈利潤(rùn)有所下滑?！?024年，公司將努力實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)合理增長(zhǎng)?！?/p>
分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，2023年，盡管中國(guó)人保旗下的財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)均有所下滑，但壽險(xiǎn)下滑幅度更大，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)出現(xiàn)更大分化。
3月27日，中國(guó)人保還召開(kāi)了2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，公司高管回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)注的股息政策等問(wèn)題。
人保財(cái)險(xiǎn)綜合成本率上升0.9個(gè)百分點(diǎn)
在A股五大上市險(xiǎn)企中，中國(guó)人保是唯一一家以財(cái)險(xiǎn)立足的險(xiǎn)企，縱觀這份年報(bào)，人保財(cái)險(xiǎn)也是集團(tuán)業(yè)績(jī)的“頂梁柱”。
數(shù)據(jù)顯示，2023年，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入4572.03億元，同比增長(zhǎng)7.7%，中國(guó)人保在年報(bào)中稱，保險(xiǎn)服務(wù)收入的增加主要源于機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)、意外傷害及健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)。
不過(guò)，受大災(zāi)及疫情后出險(xiǎn)率回歸常態(tài)等因素影響，人保財(cái)險(xiǎn)綜合成本率為97.6%，同比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)，承保利潤(rùn)同比下降22.1%至110.73億元，凈利潤(rùn)則同比下降13.3%至252.29億元。
分險(xiǎn)種來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)2023年之所以承保利潤(rùn)下滑，機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)承保利潤(rùn)下滑或許是主要影響因素之一。
中國(guó)人保年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年，人保財(cái)險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入2821.17億元，同比增長(zhǎng)5.3%，但隨著疫情后社會(huì)交通出行恢復(fù)，出險(xiǎn)率提升，加之臺(tái)風(fēng)、暴雨等大災(zāi)影響，機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)綜合賠付率同比上升2.1個(gè)百分點(diǎn)達(dá)70.4%。同時(shí)，因新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下保單獲取成本攤銷等因素，機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)綜合費(fèi)用率也同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。綜合賠付率、綜合成本率同步上升，最終，該項(xiàng)業(yè)務(wù)承保利潤(rùn)同比下降41.1%達(dá)86.23億元。
在27日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人保副總裁于澤進(jìn)一步表示，2023年，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)主要來(lái)自新能源車險(xiǎn)的增速。不過(guò)，新能源車險(xiǎn)商業(yè)險(xiǎn)部分的綜合成本率高于整體車險(xiǎn)綜合成本率約7個(gè)百分點(diǎn)。
不過(guò)，人保財(cái)險(xiǎn)其他業(yè)務(wù)的承保利潤(rùn)還不錯(cuò)，比如，其農(nóng)險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)31.46億元，同比增長(zhǎng)23.8%；意外傷害及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)10.07億元，扭虧為盈；其他險(xiǎn)種承保利潤(rùn)為12.58億元，同比增長(zhǎng)57.6%。
人保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)同比下滑
與人保財(cái)險(xiǎn)相比，人保壽險(xiǎn)則沒(méi)那么“幸運(yùn)”。中國(guó)人保2023年年報(bào)顯示，去年，人保壽險(xiǎn)保險(xiǎn)服務(wù)收入為182.04億元，同比下降10.9%，保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用為168.59億元，同比下降9.7%，兩項(xiàng)指標(biāo)同比減少主要是受近兩年資本市場(chǎng)波動(dòng)影響所致。
同時(shí)，去年人保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)僅有0.03億元，對(duì)比來(lái)看，2022年人保壽險(xiǎn)還實(shí)現(xiàn)了27.06億元的凈利潤(rùn)。
對(duì)于人保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)下滑的原因，中國(guó)人保2023年年報(bào)中并沒(méi)有詳細(xì)披露。
不過(guò)，從業(yè)務(wù)層面來(lái)看，人保壽險(xiǎn)表現(xiàn)還不錯(cuò)，去年該險(xiǎn)企原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)8.6%，首年期交規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)37.0%，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)69.6%，分渠道來(lái)看，人保壽險(xiǎn)的個(gè)險(xiǎn)、銀保和團(tuán)險(xiǎn)渠道的保費(fèi)收入同比均有所增長(zhǎng)。
從業(yè)務(wù)質(zhì)量來(lái)看，人保壽險(xiǎn)的核心指標(biāo)也在改善，個(gè)人客戶13個(gè)月保費(fèi)繼續(xù)率同比提高9.5個(gè)百分點(diǎn)，25個(gè)月保費(fèi)繼續(xù)率同比提高7.2個(gè)百分點(diǎn)。
一般而言，如果壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)端沒(méi)有出現(xiàn)較大調(diào)整，那么，利潤(rùn)大幅下滑有可能是投資端所致。
貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，在上證路演中心的互動(dòng)交流板塊，也有投資者關(guān)注到了人保壽險(xiǎn)去年略微盈利的問(wèn)題，詢問(wèn)未來(lái)如何提升盈利能力，對(duì)此，中國(guó)人保副總裁肖建友回應(yīng)稱，2024年，人保壽險(xiǎn)將在做實(shí)有效人力、績(jī)優(yōu)隊(duì)伍上下工夫，提高保障型產(chǎn)品銷售能力，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、利源結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)機(jī)構(gòu)管理，提升自主經(jīng)營(yíng)能力，壓降費(fèi)差損，努力實(shí)現(xiàn)合理的盈利。
高管回應(yīng)股息政策、市值管理考核
在27日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人保副董事長(zhǎng)、總裁趙鵬還回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)注的股息政策及上市公司市值管理考核的相關(guān)問(wèn)題。
中國(guó)人保年報(bào)顯示，2023年度擬向股東派發(fā)現(xiàn)金股息68.99億元，基于歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)計(jì)算的股息支付率連續(xù)四年高于30%。
趙鵬表示，股息政策主要考慮幾點(diǎn)：一是以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)表為基礎(chǔ)。公司自2023年起正式實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，計(jì)算分紅的基礎(chǔ)為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)表；二是公司將保持分紅政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，中國(guó)人保分紅比例連續(xù)四年保持在30%以上，人保財(cái)險(xiǎn)分紅比例連續(xù)五年保持在40%以上；三是在符合公司章程和國(guó)家有關(guān)規(guī)定的前提下，公司將積極回應(yīng)投資者分紅方面的訴求，不斷優(yōu)化完善股息政策。
針對(duì)上市公司市值管理考核，趙鵬表示，公司高度重視市值管理，在行業(yè)中率先將市值考核納入到相關(guān)部門(mén)的KPI中，公司市值管理工作得到了資本市場(chǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和肯定?！跋乱徊?，我們將認(rèn)真落實(shí)上級(jí)部門(mén)工作要求，借鑒國(guó)資委相關(guān)要求，把市值管理擺在全局工作更加突出的位置。進(jìn)一步加強(qiáng)市值管理，努力實(shí)現(xiàn)股價(jià)和市值穩(wěn)健增長(zhǎng)?！?/p>
用戶評(píng)論