【策略復(fù)盤】有些行業(yè)準(zhǔn)備要減倉(cāng)了？（06.27）

大家好，下面是6月27號(hào)藥師工具策略復(fù)盤

很猛，今天差點(diǎn)沖上了3400點(diǎn)。成交量超1.2萬(wàn)億，沒記錯(cuò)的話，應(yīng)該是這輪反彈最高成交量的一次。

板塊方面，基本全面開花，在我主要觀察的行業(yè)里面，表現(xiàn)較好的集中在大消費(fèi)方向，包括白酒食品，航空旅游等。

不知道你們還記得不，我之前聊白酒食品的時(shí)候，提過要是指數(shù)再漲個(gè)10%-15%可能會(huì)減倉(cāng)。我翻了下記錄，到今天上漲完，漲幅已經(jīng)超10%了。

目前中證白酒指數(shù)今年底盈利預(yù)測(cè)估值FPE已經(jīng)超35倍，明年FPE也已經(jīng)接近30倍。屬于我經(jīng)常說的30-35倍PE合理中樞，雖然談不上貴，但也不是非常便宜。

食品ETF目前的價(jià)格距離我上一次定投的價(jià)格累計(jì)已經(jīng)上漲接近20%。所以，后面再觀察看看，是可以考慮減倉(cāng)一些低位定投的籌碼了。當(dāng)然，可能不止食品一個(gè)，這個(gè)就到時(shí)再說了，反正會(huì)通過指匯盈進(jìn)行通知。

今天成長(zhǎng)板塊普遍表現(xiàn)較弱，以光伏，電池為例子，光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)只上漲0.2%，中證電池指數(shù)收跌0.13%。

一方面短期上漲太多了，另一方面可能跟公募基金排名有關(guān)，一般每年年中跟年底會(huì)有公募的排名，年中時(shí)間節(jié)點(diǎn)就是6.30日左右。

理解起來就是，年中排名完之后，可能會(huì)有部分資金進(jìn)行持倉(cāng)的更換，會(huì)造成部分行業(yè)或者部分個(gè)股波動(dòng)起來比較猛烈。

很多人認(rèn)為這波賽道股，除了是行業(yè)基本面因素之外，也有公募基金為了排名進(jìn)行自救，把股價(jià)拉起來，排名結(jié)束之后，再進(jìn)行減倉(cāng)換股。

這個(gè)因素我還沒去統(tǒng)計(jì)規(guī)律，但如果每次都這樣，可能這幾天賽道股整體走勢(shì)就比較弱了，今天也不排除是有資金搶跑。

后面賽道行業(yè)真的有回調(diào)的話，不同情況的朋友：

①盈利多的，回落可以稍微減點(diǎn)倉(cāng)，把低位加倉(cāng)的資金適當(dāng)?shù)穆浯鼮榘彩强梢缘?/span>

②踏空的資金是巴不得賽道股回調(diào)的，所以沒有持有的，如果有回調(diào)，那也可以適當(dāng)?shù)姆峙I點(diǎn)。

從這里還可以衍生出一個(gè)思路，每次公募調(diào)倉(cāng)的時(shí)候，短時(shí)間的資金都會(huì)去尋找一個(gè)避風(fēng)港的行業(yè)呆著，比如銀行，公用事業(yè)等相對(duì)比較防守的行業(yè)。

話說，銀行已經(jīng)很久沒漲了，補(bǔ)漲也應(yīng)該輪到了吧，定投里面就它沒有動(dòng)過

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下面看工具策略的詳細(xì)情況

①網(wǎng)格交易

今天大漲，網(wǎng)格繼續(xù)賣出。網(wǎng)格賣出的有電子，醫(yī)藥龍頭，券商，白酒基金，農(nóng)業(yè)，科技，香港證券，旅游，酒ETF，食品ETF，消費(fèi)ETF，消費(fèi)50ETF，消費(fèi)龍頭，創(chuàng)成長(zhǎng)ETF，500ETF，300ETF，A50ETF

成交記錄太多，就放幾個(gè)成交記錄圖吧~

香港證券賣出一格

券商ETF賣出一格

旅游ETF賣出一格

食品ETF賣出一格

創(chuàng)成長(zhǎng)ETF賣出一格

②基金定投工具

今天定投沒有操作，整體收益率如下

③可轉(zhuǎn)債打新工具

今天申購(gòu)的豐山轉(zhuǎn)債，已經(jīng)通過指匯盈通知到大家了

明天還有一只可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，浩特轉(zhuǎn)債

潔特轉(zhuǎn)債，公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的生物實(shí)驗(yàn)室一次性塑料耗材龍頭，主要為下游的高校、科研所和醫(yī)藥企業(yè)等客戶提供科研耗材和設(shè)備。

由于新冠疫情的爆發(fā)，導(dǎo)致實(shí)驗(yàn)耗材需求增加（比如核酸檢測(cè)用的離心管和移液管等耗材），公司近兩年業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，目前與防疫有關(guān)的耗材收入占比大約為一半左右。

長(zhǎng)期來看，由于我國(guó)創(chuàng)新藥行業(yè)的加速發(fā)展，科研耗材市場(chǎng)的景氣度高，且存在國(guó)產(chǎn)替代的邏輯。

本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金用于生物實(shí)驗(yàn)室耗材產(chǎn)線升級(jí)和新品研發(fā)。

整體來看，公司整體基本面不錯(cuò)，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來兩年?duì)I收和利潤(rùn)保持30%左右的增長(zhǎng)，當(dāng)前估值45倍PE，合理略貴

綜上，給與頂格申購(gòu)，130元后賣出評(píng)級(jí)

④股債收益差

現(xiàn)在股債收益差是4.9%，百分位62.16%

意味著整體市場(chǎng)的性價(jià)比要比62.16%的時(shí)候要高，股票的性價(jià)比較高。關(guān)于股債收益差詳情用法，查看《股債收益差工具上線了》