前腳獲得上市委審議通過，后腳便提交注冊。
9月30日，湖北興福電子材料股份有限公司遞交招股書，進(jìn)入“提交注冊”階段。據(jù)貝多財經(jīng)了解，興福電子于2023年5月遞交上市申請，2024年9月27日過會。
對比可知，興福電子縮減了募資規(guī)模。此前招股書顯示，興福電子原計劃募資15億元，而今則縮減至12.10億元。對比可知，興福電子刪掉了原定的1億元“補充流動資金項目”，并將3萬噸/年電子級磷酸項目的募投規(guī)模由2.96億元縮減至1.06億元。
特別說明的是，上市委現(xiàn)場還主要關(guān)注了興福電子募投項目新增產(chǎn)能的必要性和合理性，募投新增1萬噸產(chǎn)能的必要性和可行性。同時，要求該公司說明產(chǎn)能消化措施的有效性，相關(guān)信息披露是否充分等。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，興福電子是A股上市公司——興發(fā)集團(tuán)的控股子公司。本次上市前，興發(fā)集團(tuán)對興福電子的持股比例為55.29%。其中，宜昌興發(fā)持有興發(fā)集團(tuán) 20.05%的股份，為興發(fā)集團(tuán)的控股股東、興福電子的間接控股股東。
此外，國家集成電路基金二期持股9.62%，芯福創(chuàng)投持股8.46%，興昕創(chuàng)投持股3.08%，聯(lián)和股權(quán)投資基金、石溪產(chǎn)恒投資基金均分別持股2.89%，興晟投資、奧鑫控股均分別持股2.79%。
同時，華星控股、聚源投資均分別持股2.40%，SK海力士投資持股1.92%，中化興發(fā)產(chǎn)業(yè)基金持股1.15%，中金啟辰、中小企業(yè)發(fā)展基金、佳裕宏德、盛芯基金均分別持股0.77%，君海榮芯持股0.48%，幸璞電子、宜昌國投均分別持股0.38%。
天眼查App信息顯示，興福電子成立于2008年11月，位于湖北省宜昌市。目前，該公司的注冊資本為2.6億元，法定代表人為李少平，主要股東包括興發(fā)集團(tuán)、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金等。
值得一提的是，興福電子曾因資金臨時周轉(zhuǎn)需要向興發(fā)集團(tuán)拆入資金，于2021年借入資金約2.8億元，后全部歸還相關(guān)款項及利息。興福電子方面稱，2021年8月后，該公司未再從關(guān)聯(lián)方借入資金，上述不規(guī)范行為對公司財務(wù)會計基礎(chǔ)未產(chǎn)生重大不利影響。
另據(jù)招股書，興福電子還曾在2020年發(fā)生自身轉(zhuǎn)貸融資3000萬元，?？党槭盏姐y行支付資金后，在短期內(nèi)將資金轉(zhuǎn)回至該公司銀行賬戶。2020年，興福電子協(xié)助興發(fā)集團(tuán)轉(zhuǎn)貸融資3500萬元，在收到銀行支付資金后，在短期內(nèi)將資金轉(zhuǎn)回給興發(fā)集團(tuán)。
事實上，轉(zhuǎn)貸行為是違法違規(guī)行為。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第十三條規(guī)定，套取金融機構(gòu)貸款轉(zhuǎn)貸的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定民間借貸合同無效。
《民法典》第一百五十七條亦明確指出，民事法律行為無效后，行為人因該行為取得的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)予以返還；有過錯的一方應(yīng)當(dāng)賠償對方由此所受到的損失；各方都有過錯的，應(yīng)當(dāng)各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
此前，北京一中院民三庭法官在撰文中指出，套取金融機構(gòu)轉(zhuǎn)貸的行為違反我國相關(guān)金融法律法規(guī)的規(guī)定，既增加了融資成本，也擾亂了金融秩序。在套取金融機構(gòu)貸款的過程中，可能存在騙取銀行貸款的行為。
事實上，上海證券交易所也在第一輪問詢函中要求興福電子說明轉(zhuǎn)貸資金的使用及流向情況，是否存在體外資金循環(huán)或代墊成本費用情形；各項會計差錯更正前后的賬務(wù)處理依據(jù)，更正前后相關(guān)內(nèi)控設(shè)計及執(zhí)行情況，是否存在會計基礎(chǔ)薄弱和內(nèi)控缺失的情形。
不僅如此，興福電子曾在兩版招股書中進(jìn)行過會計差錯更正，涉及資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、凈利潤等多項指標(biāo)，主要涉及未執(zhí)行重要會計政策變更或會計政策執(zhí)行不恰當(dāng)、財務(wù)部門與其他部門信息流轉(zhuǎn)不及時等。
對于主要的會計差錯原因，興福電子方面在回復(fù)問詢稱，該公司早期未執(zhí)行重要會計政策變更或會計政策執(zhí)行不恰當(dāng)。同時，興福電子還歸因于財務(wù)部門與其他部門信息流轉(zhuǎn)不及時導(dǎo)致的差錯調(diào)整。
2021年、2022年、2023年度和2024年上半年，興福電子的收入分別約為5.29億元、7.92億元、8.78億元和5.12億元，凈利潤分別約為9984.51萬元、1.91億元、1.24億元和8532.32萬元，扣非后凈利潤分別約為9253.22萬元、1.46億元、1.04億元和8209.19萬元。
招股書顯示，興福電子的收入整體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，但利潤規(guī)模則明顯波動，其中2022年的凈利潤同比增長91.71%，而2023年則同比下降35.22%至1.24億元。2024年上半年，該公司的扣非后凈利潤增至8209.19萬元。
另外，興福電子的毛利率亦在2023年有所下降。2021年至2023年，該公司的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為28.33%、35.51%和30.52%，其中2023年下滑4.99個百分點。2024年上半年，興福電子的主營業(yè)務(wù)毛利率為28.14%，略有回升，但仍低于2021年、2022年。
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